Program dan tetamu
The China Show di Bloomberg Television (kira-kira 1 jam 31 minit 58 saat) menampilkan Mattie Zhao, ketua bersama ekuiti China dan ketua bahan asas iPAC di BofA Global Research. Artikel ini merangkumkan segmen wawancara Zhao (kira-kira 51:32–59:01); segmen lain tidak diliputi.
Pandangan utama
(Berikut ialah parafrasa pandangan tetamu; pautan cap masa membawa kepada bahagian berkaitan dalam video asal.)
- Ramalan perbelanjaan modal AI China: Perbelanjaan tahunan meningkat daripada 110 bilion dolar tahun lalu kepada kira-kira 350 bilion dolar pada 2030, manakala kapasiti pusat data baharu setiap tahun meningkat daripada kira-kira 13 gigawatt kepada kira-kira 56 gigawatt. Ramalan ini berasaskan andaian tentang pembinaan pusat data dan ketersediaan pembiayaan. 51:57
- Struktur sumber pembiayaan: Syarikat internet dijangka menyumbang 60% hingga 65%, kerajaan kira-kira 25%, dan syarikat telekomunikasi peratusan satu digit yang rendah. Oleh sebab ketersediaan pembiayaan ialah kekangan utama, perbelanjaan modal akan berkembang lebih perlahan daripada kapasiti pusat data. 52:33
- Kelebihan China terletak pada bahan penting dan kos: Bahagiannya dalam tembaga ditapis kira-kira 50%, unsur nadir bumi kira-kira 70%, dan bahan penting untuk laser optik kira-kira 70%. Grid elektriknya lebih muda (kira-kira 20 tahun berbanding lebih 40 tahun di AS dan Eropah), harga elektrik 40% hingga 60% lebih murah, dan asas industri bersepadu membolehkan peningkatan kapasiti yang lebih pantas. 53:08
- Penilaian syarikat tembaga telah jatuh dengan ketara: Syarikat tembaga China diniagakan pada kira-kira 8 kali pendapatan, berbanding kira-kira 20 kali bagi syarikat tembaga global dan 14 kali bagi syarikat China pada awal tahun. Syarikat kerajang tembaga diniagakan pada kira-kira 20 hingga 30 kali enam bulan lalu, dan kini kebanyakannya pada gandaan dua digit rendah hingga pertengahan. Bekalan kerajang tembaga, kaca dan tembaga masih ketat, maka peluang masih ada dalam tempoh lebih daripada setahun. 57:11
Latar belakang dan penjelasan
Sari kata meliputi 0:00–91:54 (tempoh penuh 1:31:58). Artikel ini merangkumkan segmen wawancara Zhao (kira-kira 51:32–59:01); segmen lain tidak diliputi, termasuk segmen Chiang dari Foxconn dan segmen pertukaran asing HSBC. Pandangan dan cap masa dalam artikel diparafrasa daripada sari kata asal; cap masa menandakan permulaan petikan berkaitan. Nama tetamu ialah Mattie Zhao, seperti dalam penerangan program dan pengenalan sari kata.