Unhidea menerangkan penyelidikan pelaburan global, temu bual terpilih dan ringkasan pasaran, dengan sumber, tarikh, andaian utama dan asas penilaian.
Hasil suku ketiga meningkat 59% tahun ke tahun, tetapi keuntungan bersih seunit menurun berbanding suku sebelumnya. Morgan Stanley menjangka kesan negatif campuran produk dapat berkurangan sebahagiannya, namun beban cukai dan persaingan harga dalam penyimpanan tenaga akan terus menekan keuntungan, lalu menurunkan harga sasaran saham A dan H.
Morgan Stanley ·
Goldman Sachs berpendapat peralihan CATL menjadi penyepadu sistem storan tenaga berpotensi meningkatkan keuntungan kasar seunit dan kedudukan daya saingnya serentak. Oleh itu, sasaran harganya memberikan penilaian berasingan kepada perniagaan storan tenaga, tetapi bergantung pada pendapatan 2030 dan kemajuan integrasi.
Goldman Sachs ·
Bernstein下调宁德时代盈利预测及目标价，维持跑赢大市评级。三季度需求仍强，但退税减少、产品组合变化与消费税压低单位利润，2027年成本转嫁能力成为关键。
Bernstein ·
高盛预计中国新房供给收缩将推动房价于2029年企稳，但房企回报修复偏慢；宁德时代受产品组合与税负拖累，安川电机则受制于零部件采购瓶颈。
Goldman Sachs ·
宁德时代三季度净利润212亿元，同比增长15%，但低于摩根士丹利预期12%。产品结构与新增税负压低单位盈利；该行预计利润率将有所回升，储能价格竞争则可能限制修复空间。
Morgan Stanley ·
