Topik：Unimicron

Unhidea menerangkan penyelidikan pelaburan global, temu bual terpilih dan ringkasan pasaran, dengan sumber, tarikh, andaian utama dan asas penilaian.

Hasil Unimicron melebihi jangkaan, tetapi margin kasar di bawah ramalan JPMorgan; pertumbuhan pendapatan bergantung pada peningkatan produk

Pada suku ketiga 2026, hasil Unimicron meningkat 23% berbanding suku sebelumnya. Walaupun margin kasar naik kepada 28.8%, ia masih di bawah ramalan JPMorgan. Bank itu menjangka penambahbaikan campuran produk substrat dan peningkatan kadar hasil AI HDI akan memulihkan margin kasar pada suku keempat, lalu menaikkan ramalan pendapatan masa hadapan.

J.P. Morgan · 2026.10.30 02:25

Margin kasar ABF Unimicron berkembang lebih pantas daripada jangkaan, penukaran kapasiti BT melambatkan pemulihan jangka pendek

Margin kasar keseluruhan pada suku ketiga 2026 meningkat kepada 28.8% berbanding suku sebelumnya, mengatasi ramalan Citi dan konsensus pasaran tetapi lebih rendah daripada jangkaan sekitar 30% oleh sebahagian pelabur. Citi optimis tentang permintaan dan margin ABF, dan menjangkakan kesan negatif penukaran kapasiti BT berterusan hingga separuh pertama 2027.

Citi · 2026.10.30 02:26