A que ritmo crescem os óculos com IA?

  • Dados da Wellsenn XR mostram que as vendas globais de óculos com IA subiram de 1,53 milhões de unidades em 2024 para aproximadamente 8,46 milhões de unidades em 2025, alta de 453% em relação ao ano anterior; as remessas globais continuaram crescendo 263% na comparação anual no primeiro semestre de 2026.
  • A Wellsenn XR prevê que as vendas globais poderão chegar a 16 milhões de unidades em 2026 e a 90 milhões de unidades em 2030, correspondendo a uma taxa composta de crescimento anual de aproximadamente 60% entre 2025 e 2030.

O que impulsiona a demanda e como é o cenário competitivo?

  • A Founder Securities acredita que o principal impulsionador dos óculos com IA é o amadurecimento dos recursos de IA no software: aplicações como compreensão visual, tradução em tempo real e reconhecimento do ambiente estão mudando o foco dos produtos da exibição de conteúdo para a assistência cotidiana, com potencial para alcançar um público mais amplo.
  • Dados da Counterpoint mostram que os óculos com IA sem tela representaram 96% das remessas globais de óculos com IA no primeiro semestre de 2026, com a Meta detendo cerca de 94% desse segmento. Os produtos com tela partem de uma base menor, mas as remessas de óculos de realidade aumentada e IA cresceram 449% em relação ao ano anterior no mesmo período, e fabricantes chinesas como a Rokid estão impulsionando a comercialização desses produtos.

Quais elos da cadeia produtiva podem se beneficiar?

  • A Guotai Haitong Securities considera que o aumento das remessas de dispositivos prontos favorece a demanda por componentes essenciais; as lentes também podem elevar o valor por dispositivo por meio da demanda por personalização de pessoas com miopia ou astigmatismo, além do alto índice de refração e da capacidade de adaptação a telas.
  • Exames de vista, adaptação de óculos e ajustes pós-venda exigem serviços presenciais, o que dá valor a canais consolidados. A Doctor Glasses é uma parceira principal da Qwen AI Glasses, presta esses serviços e também colabora com outras marcas de óculos inteligentes.
  • A Founder Securities observa que o setor ainda está na fase inicial de adoção pelos consumidores e que há uma defasagem até que os resultados das empresas relacionadas se concretizem; na seleção de empresas, é preciso observar a cadeia de suprimentos, os canais, o controle de custos e a capacidade de execução dos produtos, além do desempenho das receitas e remessas.