Bernstein: Reflexivity auxilia a pesquisa de investimentos com monitoramento contínuo e um grafo de conhecimento

Por que a pesquisa de investimentos precisa de monitoramento contínuo?

Jan Szilagyi, cofundador e CEO da Reflexivity, acredita que o desafio dos investidores é que as informações estão dispersas entre diferentes provedores de dados, classes de ativos e formatos, dificultando a filtragem e a conexão contínuas de sinais úteis.
A plataforma monitora continuamente relatórios de resultados, comunicados de empresas, notícias e mudanças macroeconômicas, sinalizando proativamente eventos que podem afetar títulos ou carteiras e analisando seus possíveis impactos.

O grafo de conhecimento da plataforma conecta aproximadamente 40 mil ativos e mais de uma dezena de fontes de dados financeiros. Ele incorpora à análise relações como cadeias de suprimentos, setores, regiões e exposições macroeconômicas para acompanhar os efeitos indiretos de eventos sobre outros ativos.
Por exemplo, depois que uma empresa divulga resultados ou enfrenta problemas operacionais, a plataforma pode analisar os possíveis impactos sobre fornecedores, clientes, concorrentes e setores relacionados. Em um caso de modernização da rede elétrica, Szilagyi afirmou que a plataforma percorreu a cadeia de suprimentos e as informações divulgadas por empresas para identificar uma fabricante taiwanesa de transformadores com capacidade limitada e exposição ao mercado global.
Depois que os usuários carregam suas posições ou listas de acompanhamento, a plataforma prioriza notificações sobre mudanças relevantes; as recomendações também são ajustadas à medida que os usuários pesquisam e utilizam a plataforma.

A plataforma pode encontrar empresas relacionadas a um tema e construir cestas de ações. Em uma demonstração sobre infraestrutura de IA, o escopo da seleção se estendeu a empresas da cadeia de suprimentos, de centros de dados e de componentes, com uma justificativa e documentos de referência para cada integrante; os usuários também podem refinar os resultados por valor de mercado, região e outros critérios.
Os investidores podem definir cenários, como choques nas taxas de juros e mudanças nos preços das commodities, para verificar os possíveis resultados da carteira e as contribuições para o risco de queda. Também podem substituir posições e refazer a análise ou usar os fundamentos das empresas e mudanças em nível microeconômico para testar suas visões macroeconômicas.
Uma licença padrão custa aproximadamente 6000 dólares americanos por usuário ao ano e inclui os conjuntos de dados integrados à plataforma; a cobertura é mais forte nos Estados Unidos, na Europa e no Japão. Implantações personalizadas para empresas têm preço separado.

Szilagyi acredita que a IA permite aos investidores avaliar mais oportunidades sem mudar seu processo de investimento e pode melhorar os retornos ajustados ao risco por meio da captação mais ampla de oportunidades e da diversificação; o julgamento humano continua importante diante de situações novas sem precedentes históricos.
À medida que os clientes prestam mais atenção aos custos de inferência, a empresa controla os gastos distribuindo tarefas entre vários modelos e armazenando em cache os resultados de cálculos repetidos. A empresa afirma que os custos de consulta caíram aproximadamente 70% nos últimos três meses, mantendo a qualidade da análise.