Почему индексы резко выросли, а настроения не улучшились вместе с ними?

  • 4 ноября после 1 часа тридцати минут дня объёмы торгов несколькими ETF широкого рынка одновременно выросли, а индексы быстро поднялись. По наблюдениям Cailian Press, в покупках преобладал крупный капитал, за которым последовал количественный капитал.
  • Настроения разошлись с динамикой индексов: некоторые акции, чувствительные к настроениям, восстановились вслед за индексами в конце торгов, но проявили слабую самостоятельную динамику. Cailian Press считает, что смена стилей, скорее всего, ещё будет проходить через переходный период и что в ближайшее время нереалистично ожидать непосредственного перехода индексов к среднесрочному отскоку. Переходный период может продлиться ещё около 4–5 торговых дней.

Какие направления проявили большую самостоятельную динамику во время отскока?

  • Технологические акции укрепились по всему спектру, причём утром относительно активнее выглядели производители чипов и полупроводников. В сегменте оборудования для вычислительных мощностей Cailian Press уделяет особое внимание фосфиду индия на начальных этапах цепочки поставок.
  • Робототехника и новая энергетика двигались в одном направлении с индексами и показывали активную динамику, однако сила новой энергетики также была связана с промежуточными выборами в США. Cailian Press считает, что робототехника проявила относительно большую активность.
  • Потребительский сектор показал наибольшее расхождение результатов за день, в отличие от технологических акций. По мнению Cailian Press, в последующий период потребительский сектор может сменить банки в качестве основного защитного направления для капитала во время перехода.

Какие изменения в бизнесе показал мониторинг ключевых компаний?

  • В сегменте компонентов оборудования для производства полупроводников портфель заказов Tolerance на конец октября 2026 года превышал 600 млн юаней, увеличившись на 93% по сравнению с концом июня. На Naura Technology Group и Advanced Micro-Fabrication Equipment вместе приходится более восьми десятых её выручки, поэтому темпы закупок клиентов-производителей оборудования на последующих этапах цепочки особенно важны для компании.
  • В робототехнике Zhenghe Industrial уже поставила небольшие партии систем миниатюрных цепей клиентам, включая AgiBot. Компания намерена направить 153 млн юаней, привлечённых посредством частного размещения, непосредственно на исследования, разработку и производство миниатюрных цепей.
  • В сегменте фосфида индия Cailian Press привело прогноз Lumentum, согласно которому даже при дальнейшем расширении мощностей около 70% спроса на некоторые продукты в 2027 году останется неудовлетворённым. Guangzhi Technology уже поставляет продукцию из фосфида индия крупными партиями и получила заказ на подложки диаметром 6 дюймов от одного из ведущих мировых клиентов. Годовой выпуск 1 млн подложек диаметром 6 дюймов предусмотрен долгосрочным планом развития мощностей.