Зачем инвестиционным исследованиям непрерывный мониторинг?

  • Ян Силадьи, соучредитель и генеральный директор Reflexivity, считает, что инвесторам сложно непрерывно отбирать и связывать полезные сигналы, поскольку информация разбросана между разными поставщиками данных, классами активов и форматами.
  • Платформа непрерывно отслеживает финансовую отчетность, объявления компаний, новости и макроэкономические изменения, заблаговременно уведомляет о событиях, которые могут повлиять на ценные бумаги или портфели, и анализирует их потенциальное влияние.

Как граф знаний выявляет косвенные последствия?

  • Граф знаний платформы связывает около 40 тыс. активов и более десятка источников финансовых данных. Он включает в анализ такие связи, как цепочки поставок, отрасли, регионы и подверженность макроэкономическим факторам, чтобы отслеживать косвенное влияние событий на другие активы.
  • Например, после публикации компанией результатов или возникновения операционных проблем платформа может проанализировать возможное влияние на поставщиков, клиентов, конкурентов и связанные отрасли. В примере модернизации электросетей, по словам Силадьи, платформа, изучив цепочку поставок и раскрытую компаниями информацию, обнаружила тайваньского производителя трансформаторов с ограниченными мощностями и присутствием на мировом рынке.
  • После загрузки пользователями своих позиций или списков наблюдения платформа в первую очередь сообщает о связанных с ними изменениях; рекомендации также дополнительно корректируются по мере того, как пользователи проводят исследования и работают с платформой.

Чем платформа может помочь в работе с портфелями?

  • Платформа может находить компании, связанные с определенной темой, и формировать корзины акций. В демонстрации по инфраструктуре ИИ отбор охватывал компании цепочки поставок, центров обработки данных и компонентов; для каждого участника были представлены обоснование включения и исходные документы. Пользователи также могут уточнять результаты по рыночной капитализации, региону и другим критериям.
  • Инвесторы могут задавать сценарии, например шоки процентных ставок и изменения цен на сырьевые товары, чтобы оценить возможные результаты портфеля и вклад в риск снижения. Они также могут заменить позиции и повторить анализ либо использовать фундаментальные показатели компаний и изменения на микроуровне для проверки макроэкономических суждений.
  • Стандартная лицензия стоит около 6000 долларов США на пользователя в год и включает наборы данных, интегрированные в платформу; наиболее полное покрытие обеспечивается в США, Европе и Японии. Индивидуальные корпоративные внедрения оплачиваются отдельно.

Может ли ИИ повысить доходность инвестиций и как контролируются расходы?

  • Силадьи считает, что ИИ позволяет инвесторам оценивать больше возможностей без изменения инвестиционного процесса и может повысить доходность с поправкой на риск за счет более широкого охвата возможностей и диверсификации; человеческое суждение остается важным в новых ситуациях, не имеющих исторических прецедентов.
  • Поскольку клиенты уделяют больше внимания стоимости инференса, компания контролирует расходы, распределяя задачи между несколькими моделями и кэшируя результаты повторяющихся вычислений. По словам компании, за последние три месяца стоимость запросов снизилась примерно на 70% при сохранении качества анализа.