Программа и гости
Программа Fox Business Claman's Power Players (около 5 минут 33 секунд); гости — главный инвестиционный стратег J.P. Morgan Wealth Management Phil Camporeale и директор по инвестициям SWBC Chris Brigati. В статье изложена вся их беседа.
Основные тезисы
(Ниже пересказаны мысли гостей; ссылки с отметками времени ведут к соответствующим моментам исходного видео.)
- Около 15 трлн долларов капитальных затрат, связанных с ИИ, в течение следующих 15 лет обеспечат G7 самые высокие темпы роста почти за 15 лет: согласно последним долгосрочным допущениям J.P. Morgan для рынков капитала, нынешнее развитие инфраструктуры ИИ является переломным моментом масштаба того, что в программе названо «третьей промышленной революцией». (https://www.youtube.com/watch?v=lN10PMdbfzU&t=57s）
- Сейчас рынок внимательно изучает, как будут привлечены эти средства: инвесторы начинают задавать вопросы об источниках финансирования и отдаче от капитальных затрат, увеличение капитальных затрат Western Digital уже встревожило рынок, а акции Meta упали на 7% за один день. Хотя выручка и прибыль до сих пор остаются сильными, история ИИ вступила в период, когда её ставят под сомнение. (https://www.youtube.com/watch?v=lN10PMdbfzU&t=76s）
- На фоне ротации секторов гости по-прежнему положительно оценивают промышленные акции: динамика ротации в финансовом и промышленном секторах во время падения рынка на этой неделе стала важным сигналом. Оба по-прежнему предпочитают промышленные акции, особенно связанные с экосистемой строительства дата-центров, и считают, что нынешние условия всё ещё благоприятны для таких циклических активов. (https://www.youtube.com/watch?v=lN10PMdbfzU&t=234s）
- Настоящим испытанием на следующей неделе станут решение ФРС по ставке и отчётности трёх крупных технологических компаний: решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и отчётности Microsoft, Amazon и Google будут выходить одно за другим. Заявления гипермасштабных облачных провайдеров о капитальных затратах и их фактический рост станут ключом к тому, сможет ли история ИИ переломить настроения рынка. (https://www.youtube.com/watch?v=lN10PMdbfzU&t=252s）
Контекст и пояснения
Субтитры охватывают всё видео (около 5 минут 33 секунд); в статье изложена вся беседа Camporeale и Brigati. Обзор отдельных акций недели под образным названием «молотки и гвозди» не имеет прямого отношения к теме ИИ и не включён в статью.