Unhidea объясняет глобальные инвестиционные исследования, избранные интервью и обзоры рынка с указанием источников, дат, ключевых предпосылок и оснований выводов.
Goldman Sachs ожидает еще одного повышения ставки в этом цикле — меньше примерно трех повышений, заложенных рынком в цены. Исторически акции часто ненадолго снижались после первого повышения, однако улучшение ситуации с инфляцией, опасения за рост и продолжительное ужесточение по-разному отражаются на доходности активов.
Goldman Sachs ·
Генеральный директор Robinhood Влад Тенев заявил, что выручка компании в третьем квартале достигла рекордных 1,42 млрд долларов, однако выручка от криптовалют упала на 55% в годовом выражении до 120 млн долларов. Настоящим новым двигателем стали рынки прогнозов: выручка выросла более чем в шесть раз, до 173 млн долларов, превысив показатель криптовалютного бизнеса; компания движется к созданию финансового суперприложения.
Fox Business ·
Александр Альтманн, руководитель глобального направления тактической стратегии на рынке акций Barclays, говорит, что инвесторы в США, Европе и Азии по-прежнему дают преимущественно оптимистичный ответ, когда их спрашивают об истории ИИ. Сейчас рынок находится в «стадии отрицания», а первым фактором, способным поколебать эту уверенность, станет сокращение капитальных затрат одной из крупнейших технологических компаний.
Bloomberg Podcasts ·
Финансовый директор Ford Шерри Хаус сообщила, что скорректированная прибыль до уплаты процентов и налогов в третьем квартале выросла на 3% до 2,7 млрд долларов. Компания повысила нижнюю границу годового прогноза, однако в 2027 году цены на сырьё и чипы, а также логистика могут создать давление примерно на 2 млрд долларов.
Bloomberg Television ·
Полупроводниковый сектор лидировал по росту вторую торговую сессию подряд, а признаки улучшения выручки Anthropic и новости о финансировании ослабили недавнее давление; однако отчётность Seagate и NXP показывает, что требования инвесторов к результатам уже превышают консенсус-прогноз рынка.
·
BofA ожидает, что ФРС может повысить ставку на 25 базисных пунктов, и оптимистично оценивает перспективы отчётности Alphabet и Microsoft; помимо роста облачного бизнеса, ключевое значение имеют капитальные затраты на ИИ и давление на денежный поток.
Bank of America ·
Браун и Батник считают S-1 Anthropic хорошей новостью, однако именно отчетность Amazon станет серьезной проверкой для инвестиционной ставки на ИИ. Двенадцать графиков показывают, что на самом деле происходит под поверхностью рынка.
The Compound (Compound and Friends / Animal Spirits) ·
По мнению JPMorgan, инвестиционные сигналы, связанные с финансированием ИИ, поддерживают американские акции. Переоценка бразильских активов пока ограничена местным рынком, однако высокая концентрация позиций может через механизмы управления рисками передать шок другим рынкам. На рынки также повлияют заседание Федеральной резервной системы и ситуация на Ближнем Востоке.
J.P. Morgan ·
По мнению Wells Fargo, настроения инвесторов стали чрезмерно пессимистичными, однако замедление роста прибыли и слабая ликвидность ограничат восстановление. В сфере ИИ банк предпочитает крупных облачных провайдеров и инфраструктурное ПО и ожидает последовательного снижения максимумов акций полупроводниковых компаний.
Wells Fargo Securities ·
Модель Bank of America показывает, что короткие позиции по средне- и долгосрочным казначейским облигациям США в значительной степени закрыты, а фьючерсы на S&P 500 находятся всего примерно в 0,5% от первого уровня, запускающего продажи CTA. На следующей неделе систематические стратегии могут продать мировые акции на чистую сумму 48 млрд долларов США даже при неизменном рынке.
Bank of America ·
Президент Yardeni Research Ed Yardeni в беседе с CNBC Power Lunch: пузырь ИИ сдувается, но не лопнет; рынок облигаций будет регулировать ситуацию, ограничивая предложение финансирования для сделок, связанных с ИИ, а IPO Anthropic станет важной проверкой интереса инвесторов к ИИ.
CNBC Television ·
Главный инвестиционный стратег Hightower Стефани Линк беседует с CNBC в программе Squawk Box: в самую насыщенную неделю отчётности за год период после волатильности, в сочетании с определившимися итогами выборов и сезонно сильным периодом, открывает возможность наращивать позиции во время волатильности. Она также рассказывает о расхождении динамики в секторе кибербезопасности и приводит пример Zscaler.
CNBC Television ·
Дрю Матус, главный рыночный стратег MetLife Investment Management, беседует с программой This Weekend на Bloomberg: Microsoft, Alphabet, Amazon и Intel последовательно публикуют финансовые результаты на этой неделе. Настоящая концентрация наблюдается не на фондовом рынке, а в экономике, где ИИ движет рынком акций, капитальными расходами и потреблением. Что касается председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, рынок хочет услышать лишь то, что инфляция по-прежнему его беспокоит.
Bloomberg Television ·
Главный инвестиционный стратег J.P. Morgan Wealth Management Phil Camporeale и директор по инвестициям SWBC Chris Brigati беседуют с Fox: около 15 трлн долларов капитальных затрат, связанных с ИИ, в течение следующих 15 лет обеспечат G7 самый сильный рост почти за 15 лет, но сейчас рынок внимательно изучает, как будут привлечены эти средства; решение Федеральной резервной системы по ставке и отчётности Microsoft, Amazon и Google на следующей неделе станут ключевыми для дальнейшего развития истории ИИ.
Fox Business ·
Главный стратег Seaport по акциям Джонатан Голуб в беседе с программой Bloomberg This Weekend: прибыль компаний S&P выросла примерно на тридцать процентов, а оценочные мультипликаторы, напротив, снизились; сейчас пузыря ИИ нет. Если затяжной конфликт на Ближнем Востоке приведёт к росту цен на нефть и инфляции, ФРС в конечном итоге будет вынуждена отреагировать.
Bloomberg Television ·
