Unhidea объясняет глобальные инвестиционные исследования, избранные интервью и обзоры рынка с указанием источников, дат, ключевых предпосылок и оснований выводов.
Выручка и прибыль на акцию за квартал, завершившийся в сентябре, немного превысили рыночный консенсус, а выручка в Китае выросла на 65% по сравнению с предыдущим кварталом; однако прогноз прибыли на акцию на квартал, завершающийся в декабре, лишь совпал с консенсусом, а акции подешевели примерно на 5% на торгах после закрытия рынка.
Evercore ISI ·
Растущая сложность ИИ-чипов повышает спрос на оборудование для травления и осаждения. Citi повысил прогнозы прибыли Lam Research, однако узкие места в цепочке поставок ограничивают темпы расширения отрасли, а снижение оценочного мультипликатора также привело к сокращению целевой цены с 450 до 435 долларов.
Citi ·
设备销售推动泛林2027财年首季业绩略超预期，但供应链与洁净室空间限制交付。Bernstein上调盈利预测，同时将估值倍数降至30倍、目标价降至350美元，维持跑赢大盘评级。
Bernstein ·
本期初评的分野在于业绩能否跨过买方预期：Meta广告量价齐升，德仪毛利率和现金流突出，泛林下季指引偏弱，IBM则靠软件交易落地带动增长回升。
TMT BREAKOUT ·
美银认为泛林面临的是行业供给瓶颈，NAND新建产能与刻蚀、沉积需求支撑增长；维持买入，但因板块估值回落将目标价降至345美元。
Bank of America ·
季度收入与利润率创纪录，但下一季指引仅符合市场预期。摩根大通认为，零部件短缺主要影响交付时点，2027年晶圆制造设备支出展望仍支持增长，维持增持评级及340美元目标价。
J.P. Morgan ·
