OPEC+ üretimi sabit tutuyor, Apple bu akşam kapanış sonrası bilanço açıklıyor
ABD borsaları sabah bülteni｜2 Kasım 2026 Pazartesi (Hong Kong saati; spot piyasa kapanışı ABD doğu saatiyle 30 Ekim Cuma gününe aittir; hisse endeksi vadeli işlemleri bugün Hong Kong saatiyle 07:00 itibarıyla açılır. Bu bülten hazırlanırken pazartesiye ait doğrulanabilir vadeli işlem kotasyonu bulunmadığından cuma kapanışı ve hafta sonu haberleri esas alınmıştır)
Cuma günü S&P 500 %1,82 düşerek 7580.07 puana, Dow Jones %1,09 gerileyerek 51770.31 puana, Nasdaq %2,86 düşerek 25437.00 puana indi. Eşit ağırlıklı S&P ETF'si (RSP) %0,79 düşüşle 218.31 dolara geriledi (The Wall Street Journal). 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi yaklaşık %4,93, WTI ham petrolü yaklaşık 104.12 dolar/varil, altın vadeli işlemleri yaklaşık 3885.70 dolar/ons seviyesindeydi; dolar endeksi ise yatay seyrederek yaklaşık 101.9 oldu (The Wall Street Journal) (Reuters). Pazartesi vadeli işlemlerinin ilk yönü bu bülten için henüz belirlenemedi; öğle bülteninde açılış sonrası kotasyonlar esas alınacak.
Piyasanın ana teması
Hafta sonundaki iki gelişme de cuma günkü satışlara ilişkin tabloyu değiştirmedi; tersine, pazartesinin sorularını daha belirgin hale getirdi: Arz tarafı şimdilik sabit tutuldu: OPEC+ pazar günü Aralık üretim hedefini değiştirmedi. Talep ve değerleme tarafında ise yanıtlar henüz gelmedi: Apple ve Palantir bu akşam kapanış sonrası bilanço açıklayacak, Doha görüşmeleri ise anlaşma sağlanamadan sürüyor. Bu, pazartesi piyasasının tek bir yeni haberi değil, üç unsurun toplam yönünü fiyatlayacağı anlamına geliyor: petroldeki risk primi biraz gerileyecek mi, Apple teknoloji hisselerindeki satışları karşılayabilecek mi ve seçim öncesi belirsizlik daha ne kadar sürecek? (Reuters, yeniden yayın) (Reuters). Cuma gününün dersi belli: Piyasa artık yalnızca yetersiz büyümeyi değil, aşırı harcamayı ve nakdin yavaş geri dönüşünü de cezalandırıyor. Nasdaq bir günde %2,86 düştü ve 6 Ekim tarihli kapanış zirvesinden bu yana kaybı %7,8 oldu; eşit ağırlıklı endeks ise yalnızca %0,79 geriledi. Bu hâlâ tüm piyasanın teslim olması değil, teknoloji hisselerinde yoğunlaşan bir tasfiye.
I. Hafta sonunun sonucu: OPEC+ üretimi sabit tutuyor, Doha görüşmeleri anlaşmasız sürüyor
- Reuters'ın pazar günkü haberine göre OPEC+ üreticileri aynı günkü toplantıda Aralık üretim hedefini değiştirmedi. Yedi çekirdek üye daha önce gelecek ay üretimin sabit tutulmasında prensipte anlaşmıştı; bu, piyasanın dördüncü çeyrekte üretim politikasında başka değişiklik yapılmayacağı beklentisiyle uyumluydu. Görüşmelerin odağı 2027 yılı kotalarına kaydı. Grup, günlük 1,65 milyon varillik üretim kesintisinin kademeli kaldırılmasını Eylül ayında tamamladı; üyelerin çoğunu 2026 sonuna kadar kapsayan, günlük yaklaşık 2 milyon varillik başka bir kesinti ise sürüyor (Reuters, yeniden yayın) (Reuters). Üretimi sabit tutmak, arzın yeniden değişip değişmeyeceği sorusunu yanıtlıyor; Hürmüz Boğazı'ndaki riskin yeniden yükselip yükselmeyeceği sorusunu çözmüyor. Petrolün cuma günü %2,08 yükselmesinin doğrudan nedeni de ikinci unsurdu.
- Diplomasi de pazar günü durmadı: Reuters'ın bilgi sahibi yetkililere dayandırdığı haberine göre İranlı müzakereciler, ABD ve İsrail ile İran arasındaki savaşın sona ermesini sağlamak amacıyla Doha'da Katarlı arabulucularla üst üste üçüncü gün görüştü. Katar, görüşmeler konusunda Washington ile düzenli eşgüdüm sağlıyor. Trump, seçimde oy verme işlemi öncesinde İran'a yeni saldırı düzenlemeyeceğini ve Tahran'la görüşmelerin verimli olduğunu söyledi, ancak oylama sonrası yeni askeri eylemleri dışlamadı (Reuters). ABD Dışişleri Bakanı Rubio cumartesi günü Trump'ın yeni saldırılara karar vermediğini, ancak çatışmanın diplomatik yoldan çözülmesini tercih ettiğini belirtti. İran'ın dini lideri Hamaney ise aynı gün silahlı kuvvetlere her türlü saldırıya karşı hazırlıklı olma emri verdi (Reuters). “Görüşmeler sürüyor ama anlaşma yok; saldırı yok ama yenisi de dışlanmış değil” ifadesi, pazartesi açılışı öncesinde petrolün risk priminin kaynağını oluşturuyor.
- Körfez borsalarının pazar günü farklı yönlere hareket etmesi, korunma kapasitesindeki bu farkı önceden gösterdi: Suudi Arabistan gösterge endeksi %0,8 düşerek 9838 puana indi ve bileşenlerinin neredeyse tamamı günü ekside kapattı; Mısır'ın büyük şirketler endeksi %1,9 geriledi. Buna karşılık Katar gösterge endeksi %4,6 sıçrayarak 9575 puana çıktı ve sekiz yılı aşkın sürenin en büyük günlük yüzdesel artışını kaydetti. Qatar National Bank %3, QatarEnergy ile bağlantılı sanayi grubu Industries Qatar ise %7,9 yükseldi (Reuters). Reuters'a göre Katar'daki havayı destekleyen unsurlar arasında, QatarEnergy'nin Hürmüz Boğazı üzerinden ihracatta yaşanabilecek aksamalara karşı ABD ve diğer kaynaklardan uzun vadeli sıvılaştırılmış doğal gaz tedarikini güvenceye alması ve S&P'nin Katar'ın AA düzeyindeki ülke kredi notunu durağan görünümle teyit etmesi yer aldı (Reuters). Katar'daki yükseliş riskin ortadan kalktığını değil, daha kapsamlı korunma sağlayanların önce ödüllendirildiğini anlatıyor.
II. Tahviller, dolar ve emtia: ABD tahvilleri ayı güçlü yükselişle kapatırken petrol ve altın ters yönlere gitti
- Tahvil piyasasının cuma günkü sinyali hisse piyasasından daha netti: 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi 6 baz puan düşerek %4,928 seviyesine, 2 yıllık tahvil faizi ise 7.5 baz puan düşerek %4,579 seviyesine indi. 10 yıllık tahvil faizi Ekim boyunca toplam yaklaşık 37 baz puan geriledi. The Wall Street Journal, güvenli liman alımlarının petrolün yeniden 100 doların üzerine çıkmasından kaynaklanan enflasyon kaygılarını dengelediğini belirtti. Bloomberg'in piyasa özeti ise ABD tahvillerinin Şubat 2025 döneminden beri en iyi ayını geçirebileceğini yazdı (The Wall Street Journal) (Bloomberg, yeniden yayın). Dolar endeksi hafta boyunca büyük ölçüde yatay kaldı; güvenli liman eğilimi ile Fed'in faizleri sabit tutması sonrası fiyatlama ayarlamaları birbirini dengeledi (The Wall Street Journal).
- Petrol yükselişini sürdürdü: Aralık vadeli Brent petrolü %2,4 artarak varil başına 117.64 dolara çıktı ve gün içinde 118 doları gördü; WTI %2,08 yükselerek varil başına 104.12 dolara ulaştı. Ekim ayında Brent %13,6, WTI ise %15,2 yükseldi; her ikisi de Nisan sonundan beri en yüksek kapanışını yaptı (Reuters). Reuters cuma günü, Hürmüz Boğazı'nda mayınlı saldırıya uğrayan bir tankerin makine dairesinde yangın çıkmasının ardından yoluna devam ettiğini bildirdi. Bu, ABD-İran çatışmasının Şubat ayında başlamasından beri mayın kullanılarak gerçekleştirilen ilk başarılı saldırıydı. Aynı gün İran Devrim Muhafızları Deniz Kuvvetleri, telsiz uyarılarına uymadıkları için boğazın güneyindeki sularda iki tankerin durdurulduğunu açıkladı; ABD Merkez Komutanlığı ise ana deniz yolunun temizlendiğini ve gemilerin serbestçe geçebildiğini bildirdi. Şimdilik her iki açıklama da mevcut (Reuters). Petrol fiyatını yükselten talep değil, arz riski; durumu yönetmeyi zorlaştıran da bu: Petrol ne kadar yükselirse Aralık ayında faiz artışı ihtimalini tamamen dışlamak o kadar zorlaşıyor ve tahvillerdeki güvenli liman alımları da o kadar kırılgan görünüyor.
- Altın ve gümüş aynı gün sert düştü: Spot altın %3,5 gerileyerek ons başına yaklaşık 3881 dolarla Ekim 2025 döneminden beri en düşük seviyesine indi; gümüş yaklaşık %6 düşerek ons başına 50 doların altına geriledi (Reuters). Altın ve ABD tahvillerinin aynı gün düşmesi, güvenli liman için altın alma şeklindeki basit senaryoyu bozdu: Enflasyon beklentileri ile satışlar aynı anda ortaya çıktığında altın, sığınak olmaktan önce likidite sağlamak için satılıyor.
III. Hisse ve sektör hareketleri, bilançolar dahil: Çip hisseleri düşüşe öncülük ediyor, enerji hisseleri piyasayı destekliyor; bu akşam gözler Apple ve Palantir'de
- Intel, dördüncü çeyrek gelir tahmininin piyasa beklentilerinin çok altında kalması üzerine %28,6 düşerek 65.76 dolara indi ve 1974 yılından beri en büyük günlük kaybını yaşadı. Şirket ayrıca neden olarak PC pazarındaki süregelen zayıflığa işaret etti. Reuters, Intel'in dördüncü çeyrekte 15 milyar ila 16 milyar dolar gelir beklediğini, bunun analistlerin ortalama 17,07 milyar dolarlık beklentisinin altında olduğunu ve finans direktörünün bu yıl pozitif nakit akışı sağlanamayacağını söylediğini aktardı (The Wall Street Journal) (Reuters). Intel'in düşüşü haftanın mantığını en iyi biçimde gösteriyor: Çeyrek rakamları kötü sayılmasa da zayıf bir tahmin ağır cezalandırılıyor; piyasa artık yalnızca gelecek çeyrek için taahhütte bulunma cesaretine değer biçiyor.
- Çip hisseleri genelinde düşüş yaşandı: Nvidia %4,2, AMD %10,9 ve Philadelphia Yarı İletken Endeksi %7,2 geriledi; Qualcomm %11,1, SanDisk ise %13 düştü. Reddit, dördüncü çeyrek gelir tahmininin Wall Street beklentilerinin altında kalması nedeniyle %29,2 düşerek 91.73 dolara indi ve halka arzından beri en büyük günlük kaybını kaydetti. Microsoft, Meta, Amazon ve Alphabet de cuma günü ayrı ayrı %1 ila %2 arasında geriledi (The Wall Street Journal) (Reuters). Amazon kapanışta yalnızca %1,4 düşerek 240.35 dolara indi ve piyasa öncesindeki yaklaşık %7 kaybını büyük ölçüde azalttı (The Wall Street Journal). Amazon'un kayıplarını azaltması ile Intel'in sert düşüşü birlikte sınırı gösteriyor: Bulut büyümesine hâlâ inanılıyor, ancak hiçbir şirket büyüme hikâyesi sayesinde nakit akışı sorgulamasından muaf tutulmuyor.
- Piyasaya karşı yükselen tarafta yine enerji ve değer hisseleri vardı: ExxonMobil ile Chevron'un üçüncü çeyrek kârları beklentileri aştı ve hisseleri sırasıyla %2,2 ve %2,8 yükseldi. Finans hisseleri baskı altında kaldı; Goldman Sachs %4, Jefferies %6 düştü. Kripto varlıklar da darbe aldı: Coinbase %11 düşerek 143.54 dolara, bitcoin ise %1,8 gerileyerek 76353 dolara indi. Daha önce bilgisayar korsanlarının Binance'ten 6,3 milyar dolardan fazla varlık çaldığı bildirilmişti (The Wall Street Journal). Enerjinin yükselip finansın düşmesi, cuma gününün basit bir risk iştahı değişiminden ibaret olmadığını; sermayenin petrol fiyatları, faizler ve yapay zekâ faturası arasında yeniden konumlandığını hatırlatıyor.
- Bu akşamın ilk sınavı önceden belli: Saxo'ya göre Apple yıl başından bu yana %28 yükselerek Muhteşem Yedili'ye liderlik etti. Piyasa, hisse başına kârın yıllık yaklaşık %8 artışla 1.99 dolara, gelirin ise yıllık %11 artışla yaklaşık 113 milyar dolara ulaşmasını bekliyor; yatırımcılar iPhone talebini ve yüksek kârlı hizmetler işini yakından izleyecek (Saxo). Palantir'in bu akşam kapanış sonrası açıklanacak bilançosu öncesinde JPMorgan analistleri hisseyi yeni izlemeye alarak ağırlık artır tavsiyesi verdi, Aralık 2027 için 262 dolar hedef fiyat belirledi ve şirketi olumlu katalizör izleme listesine ekledi. Morgan Stanley ise eşit ağırlık tavsiyesini ve 205 dolar hedef fiyatını koruyarak üçüncü çeyrek gelirinin beklentileri aşması gerektiğini belirtti (Barron's). Aynı şirket için birbirinden çok farklı iki hedef fiyat, kapanış sonrası dikkat çekilecek noktayı gösteriyor: Piyasa yalnızca büyümenin iyi olup olmadığını değil, bu fiyata değip değmediğini sorguluyor.
IV. Yapay zekâ haberleri: Finansman da soğumaya başlıyor; Apple'ın Çin'deki yapay zekâsı ise ayrı bir konu
- Financial Times'a göre OpenAI, son finansman turu hedefini 30 milyar dolardan 20 milyar dolara indirdi; şirket değerlemesini ise başlangıçta önerilen 1,4 trilyon doların altında, 1,25 trilyon dolarda tuttu. Habere göre şirket yatırımcı taahhütleri için son tarihi geçen cuma olarak belirlemişti; bazı yatırımcılar katılım tutarlarını azalttı. İlk kapanışın 20 milyar doların altında kalması, devlet destekli MGX'in de dahil olduğu Birleşik Arap Emirlikleri yatırımcı konsorsiyumunun ise en büyük katılımcı olması bekleniyor (Financial Times, yeniden yayın). Haberin önemi 20 milyar tutarının kendisinde değil — bu hâlâ tarihin en büyük özel finansman turlarından biri — zamanlamasında: Nasdaq'ın bir günde %2,9 düşmesinin ardından gelmesi, halka açık olmayan bir yapay zekâ liderinin bile halka açık piyasaların yapay zekâ maliyetlerine biçtiği değerin baskısını hissetmeye başladığını gösteriyor.
- Reuters Breakingviews'in hafta sonu yayımlanan köşe yazısına göre Anthropic'in izahnamesinde açıkladığı, hesaplama kapasitesiyle ilgili kira ve satın alma taahhütleri 500 milyar doları aşıyor. Şirketin ikinci çeyrek geliri yıllık %1368 artmış olsa da hesaplama harcamalarının gelirin %55 düzeyinde olduğu varsayımıyla yapılan hesaplama, bu harcama yoğunluğunu korumak için gelecek yıl yaklaşık 177 milyar dolar gelir gerektiğini gösteriyor. Yatırımcıların huzursuzluğu artmasına ve bazı benzer şirketlerin halka arz planlarını gelecek yıla ertelemesine rağmen şirket Şükran Günü'nden önce halka açılmayı hâlâ planlıyor (Reuters) (Reuters). Anthropic'in hesabı ile halka açık şirketlerin bilançoları aynı soruyu ortaya koyuyor: Siparişler ve gelirler gerçek olabilir, faturalar da gerçek olabilir; piyasanın tartıştığı, gelir yaratma hızının faturaların vadesine yetişip yetişemeyeceği.
- Hafta sonu yapay zekâ faturası mantığının ters yönündeki başka bir haber Apple'dan geldi: Wallstreetcn'in haberine göre Apple, 31 Ekim tarihinde Alibaba ile iş birliği yaparak Qwen'i Çin ana karası pazarındaki Apple Intelligence sistemine entegre edeceğini açıkladı. İlgili özellikler 4 Kasım tarihinde iOS 27.3 geliştirici beta sürümüyle ilk kez sunulacak ve Aralık ayında resmî sürümle geniş çapta kullanıma açılacak. Çin'deki kullanıcılar Siri, yazma araçları ve görsel zekâ üzerinden Qwen'in metin ve görüntü anlama ile içerik üretme yeteneklerini doğrudan kullanabilecek; bu yıl WWDC'de tanıtılan yeni nesil Siri yapay zekâsı ise şimdilik Çin ana karasında sunulmayacak (Wallstreetcn, yeniden yayın). Bu haberin sorusu yapay zekânın telefon satışına yardımcı olup olamayacağı: Apple'ın bu akşamki bilançosunda Çin talebinin ve hizmetler işinin gücü, bu alanın yapay zekâ faturası kaynaklı baskıyı dengeleyip dengeleyemeyeceğini belirleyecek.
V. Önümüzdeki gündem (Hong Kong saati)
- 2 Kasım Pazartesi, 07:00: ABD hisse endeksi vadeli işlemleri açılışı (ABD doğu saatiyle pazar 18:00); 23:00: ABD Ekim ISM imalat PMI verisi; kapanış sonrası (Hong Kong'da 3 Kasım sabahının erken saatleri): Apple ve Palantir bilançolarını açıklayacak (Barron's) (Saxo).
- 3 Kasım Salı: ABD ara seçimlerinde oy verme; AMD, Amgen ve Pfizer kapanış sonrası bilanço açıklayacak (Reuters) (Barron's).
- 4 Kasım Çarşamba: ABD Ekim ISM hizmetler PMI verisi; McDonald's ve Qualcomm bilanço açıklayacak; aynı gün Apple Intelligence'ın Çin sürümü iOS geliştirici beta sürümüyle teste açılacak (Barron's) (Wallstreetcn, yeniden yayın).
- 5 Kasım Perşembe: Airbnb bilanço açıklayacak (Barron's).
- 6 Kasım Cuma: ABD Ekim tarım dışı istihdam raporu (Çalışma İstatistikleri Bürosu), haftanın kritik ekonomik verisi; Moderna bilanço açıklayacak (Barron's).
- Dikkat: ABD kış saatine geçmiş bulunuyor. Gelecek hafta ABD borsalarının normal seansı Hong Kong saatiyle 22:30 ile ertesi gün 05:00 arasında olacak; açılış yaz saatine göre bir saat daha geç gerçekleşecek. Hisse endeksi vadeli işlemlerinin pazar akşamı açılışı, Hong Kong'da pazartesi 07:00 saatine karşılık geliyor.