S&P 500 şirketlerinin üçüncü çeyrek hisse başına kârının yıllık bazda %33 artması bekleniyor; bu oran ikinci çeyrekle aynı. Bulut gelirleri hızlanmayı sürdürürken sermaye harcamalarındaki ve yapay zekâ altyapısı kârlarındaki büyüme yavaşlama riskiyle karşı karşıya.
Intel’in sunucu ve PC iş kollarının performansı ayrışırken arz kısıtları ve artan stoklar aynı anda görüldü. Evercore ISI, AI yatırımlarının talep döngüsünü uzatabileceğini, ancak kâr tahminlerindeki yukarı yönlü revizyonların değerleme daralmasını yalnızca kısmen telafi edebileceğini düşünüyor.
AMD’nin üçüncü çeyrek veri merkezi işi piyasa beklentilerini aştı ve dördüncü çeyrek öngörüsü bu iş kolunun büyümeyi desteklemeyi sürdüreceğini gösteriyor; buna karşılık istemci ve oyun işlerinin çeyreklik bazda gerilemesi bekleniyor. Goldman Sachs, 2027 yılı kâr tahminini yükseltirken daha düşük değerleme çarpanı nedeniyle hedef fiyatını düşürdü.
Threadneedle’ın kurucusu Ann Berry, 73 dakika süren söyleşide yapay zekâ balonu ve döngüsel finansmanla ilgili kaygıların ikisinin de haklı olduğunu söyledi: finansal raporlarda sermaye harcamalarının getirisine ilişkin neredeyse hiç titiz analiz görülmüyor. Ancak bugün finansman sağlananlar; ölçeği, geliri, hatta kârı olan gerçek şirketler.
BlackRock Küresel Sabit Getirili Menkul Kıymetler CIO’su Rick Rieder, Ekim istihdam raporunun önemli olmadığını söylüyor; herkes teknenin aynı tarafında toplanmış durumda, S&P net kâr artışının %70 kadarı 10 şirketten geliyor, hisse senedi tahsisi %71 iken sabit getirili menkul kıymetlerin payı yalnızca %8 ve yaşanan şey “destansı bir yeniden dengelenme”.
ARK'ın kurucusu Cathie Wood, Kennedy Uzay Merkezi'nde CNBC'ye verdiği röportajda şunları söyledi: Tesla ve SpaceX, ara dönem seçimlerinden bu yana toplam 420 milyar dolar piyasa değeri kaybetti; ARK alım yapmayı sürdürüyor ve düzeltmeler sırasında en yüksek inanca sahip olduğu isimlere yoğunlaşacak.
“Büyük Açığa Satış”ın esin kaynağı Steve Eisman, ara seçimlerin yapay zekâ anlatısını bir kez daha değiştirdiğini söylüyor; ancak veri merkezi inşaatlarındaki yavaşlama, 2027 sonuna kadar pozitif nakit akışına dönmesi beklenen hiper ölçekli bulut sağlayıcıları için büyük bir avantaj olabilir.
Société Générale küresel stratejisti Albert Edwards, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisinin uzun vadede %10 seviyesine ulaşacağını söylüyor. O noktada S&P’nin ileriye dönük F/K oranı yalnızca yaklaşık 6 kat olacak ve endeks bir aşamada %50–60 düşecek.
Japonya'daki 60 elektronik bileşen üreticisinin Ağustos küresel sevkiyat tutarı yıllık bazda %24 arttı; kapasitörler ve Asya öne çıktı. Ancak toplam sevkiyat tutarı aylık bazda %8 düşerek mevsimsel ortalamanın altında kaldı.
Orta Doğu arzındaki toparlanma, Latin Amerika ham petrol arzındaki artış ve tüketimdeki daralma birlikte küresel petrol piyasasını yeniden arz fazlasına taşıdı. Ancak yetersiz rafinaj ve işleme kapasitesi, rafine ürün stokları üzerindeki baskıyı sürdürmeye devam ediyor.
Citi daha önce, önümüzdeki birkaç yılda ABD'de kurulacak yeni veri merkezlerinin %30 ila %40'inin Teksas'ta yer alacağını tahmin etmişti; valilik seçiminin sonucu bankanın proje incelemelerinin sıkılaşmasını beklemesine yol açtı ve kilit onaylar da gecikme riskiyle karşı karşıya.
Grainger’ın üçüncü çeyrek satışları ve kârı piyasa konsensüsünü aştı ve şirket tüm yıl için beklentilerini yükseltti. Bernstein, veri merkezi inşaatından kaynaklanan dolaylı talebin olduğundan düşük değerlendirildiğini düşünüyor; ancak navlun, giderler ve değerleme iyimserlik alanını sınırlıyor.
Arista’nın üçüncü çeyrek geliri ve kârı Citi’nin beklentilerini aştı; şirketin 2027 yılı için açıkladığı ilk gelir öngörüsü de piyasa konsensüsünün üzerinde kaldı. Şirket temel bileşenleri önceden güvence altına aldı, ancak fiyat artışlarının ve maliyet değişikliklerinin brüt marj üzerindeki etkileri daha uzun bir döneme yayılarak kademeli biçimde görülecek.
Lam Research’in 2026 yılı üçüncü çeyrek sonuçları piyasa beklentilerini hafifçe aştı, ancak parça kıtlığı dördüncü çeyrekte yapılması planlanan sevkiyatların bir kısmını sonraki çeyreğe erteledi. Evercore ISI, değerleme daralması beklentisiyle hedef fiyatını düşürürken wafer fabrikası ekipman harcaması tahminini yükseltti.
Ekim sonu itibarıyla Japonya hariç Asya-Pasifik endeksi, Eylül zirvesinden %8 gerilemişti. Bu hafta %0,6 yükselmesine rağmen şirket kârları ve fon akışları zayıf kaldı. Goldman Sachs, önümüzdeki 12 ay için yükseliş hedefini korurken Kasım endeks düzenlemesini de izliyor.
Unity’nin üçüncü çeyrek geliri 622 milyon dolar, kârı ise 122 milyon dolar oldu; her iki rakam da piyasa beklentilerini aştı. Growth Solutions gelirleri yıllık bazda %90 artarken Create Solutions yalnızca %8 büyüdü.
Ekim ayının ortasında, State Grid’in “bir AC, iki DC” UYG projesi toplu olarak onaylandı; toplam yatırım yaklaşık 59,1 milyar yuan oldu. On Beşinci Beş Yıllık Plan dönemi için şebeke yatırım planı, On Dördüncü Beş Yıllık Plan’a kıyasla %40 üzerinde artıyor.
Wanlian Securities, 2026 yılının insansı robotlarda seri üretimin doğrulanması ve uygulamaların hayata geçirilmesi açısından kritik bir dönem olduğunu düşünüyor; komple robot fiyatlarının düşmesi ölçekli ticarileşmeye yardımcı olsa da ilgili şirketler hâlâ farklı uygulama aşamalarında bulunuyor.
Üçüncü çeyrekte gıda büyümesi ve gider kontrolü, içecek satışlarındaki ve brüt kârdaki zayıflığı telafi etti; ancak hammadde maliyet baskısı 2027 yılının ilk yarısına kadar sürecek. Goldman Sachs kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürürken Nötr notunu korudu.
Switch 2 yazılım satışları Goldman Sachs’ın beklentilerini aşarken donanım sevkiyatları ve faaliyet kârı beklentilerin altında kaldı. Goldman Sachs, yılın tamamı için konsol satışları ve kâr tahminlerini düşürdü, ancak Al tavsiyesini korudu.
