Temel çıkarımİnsansı robot sektörünün büyüme potansiyeli; seri üretim, maliyetler ve uygulamaların hayata geçirilmesinin birlikte ilerleyip ilerleyemeyeceğine bağlıdır. İlgili bileşen şirketlerinin elde edeceği faydalar da tedarik zincirine girebilmelerine ve seri üretim kapasitelerine bağlıdır.
2026 yılı neden kritik bir dönem?
- Wanlian Securities, insansı robotların teknolojik atılımlardan ölçekli ticarileşmeye doğru ilerlediğini ve 2026 yılının seri üretimin doğrulanması ve uygulamaların hayata geçirilmesi açısından kritik bir dönem olduğunu düşünüyor. Tesla, Unitree Robotics, AgiBot ve UBTECH seri üretim takvimlerini ilerletiyor.
- Talep tarafında nüfusun yaşlanması ve iş gücü maliyetlerinin yükselmesi uzun vadeli etkenlerdir; politikalar, sermaye ve büyük yapay zekâ modellerindeki yinelemeler de sektörün gelişimini destekliyor. Wanlian Securities, uygulamaların şirketler segmentinden tüketici segmentine doğru kademeli olarak yayılmasını bekliyor.
Fiyat indirimleri sektör zincirini nasıl etkiler?
- Fiyat, ölçekli ticarileşme için önemli bir ön koşuldur. Wanlian Securities, yerli şirketlerin kendi teknolojilerini geliştirmeleri ve tedarik zincirini entegre etmeleri sayesinde komple robot fiyatlarını milyon yuan seviyesinden yüz bin yuan seviyesine indirdiğini belirtiyor.
- Kurum, Tesla ve Unitree Robotics'in tedarik zincirlerine girmiş veya girme potansiyeli bulunan temel bileşen üreticilerini; özellikle hassas redüktörler, aktüatörler ve sensörler gibi yüksek değerli ve yüksek teknolojik bariyerli alanları izliyor. Daha düşük maliyetle yüksek kaliteli seri üretim yapabilmek, ilgili üreticilerin fayda sağlaması için önemli bir koşuldur.
Değerlemeler ve şirketlerin iş alanlarındaki ilerleme ne durumda?
- Wanlian Securities, insansı robot endeksi değerlemesinin son beş yıllık tarihsel yüzdelik ölçeğinde yaklaşık %7 seviyesinde olduğunu, son bir yıllık dönemdeki yüzdeliğin ise yaklaşık %11 seviyesine yükseldiğini belirtiyor; kurumun değerlendirmesine göre sektör değerlemeleri kısa vadede bir miktar toparlandı, ancak uzun vadede tarihsel aralığın alt bölgesinde bulunuyor.
- Wanxiang Qianchao, robotik alanını üçüncü en büyük stratejik iş kolu olarak belirledi ve eklem modülleri ile özel rulmanlar gibi bileşenlerin araştırma, geliştirme ve sanayileştirme çalışmalarını ilerletiyor. Şirket şu anda ağırlıklı olarak sektördeki öncü müşterilere hizmet veriyor ve az sayıda numune teslim edildi.
- Boton Technology ise robotların konveyör sistemleriyle eşgüdümünü sağlamak üzere özel bir ekiple robotlar üzerinde ikincil geliştirme çalışmaları yürütüyor; bu çalışmalarla geliştirilen dört ve iki ayaklı robotlar BHP'den sipariş aldı.
