Vì sao nhu cầu tự động hóa của Trung Quốc chậm lại?

  • Bernstein nhận thấy tăng trưởng tự động hóa nhà máy Trung Quốc tiếp tục giảm từ mức đỉnh trong giai đoạn tháng 9 đến tháng 10. Sau khi loại trừ tác động tỷ giá, đơn hàng máy công cụ Nhật Bản từ Trung Quốc trong tháng 9 tăng 26,6% so với cùng kỳ, thấp hơn mức 41,0% của tháng trước và mức 36,2% tính từ đầu năm.
  • Tăng trưởng đơn hàng chủ yếu đến từ máy móc điện và chính xác cùng máy móc công nghiệp, trong khi chi tiêu vốn yếu của ngành ô tô bù trừ một phần mức tăng. Do đó, mức độ sẵn sàng đầu tư khác nhau ở các ngành hạ nguồn tạo ra mức hỗ trợ khác nhau cho nhu cầu thiết bị.
  • Trong tháng 10, PMI sản xuất của Trung Quốc giảm từ 50.1 xuống 49.3, còn PMI đơn hàng mới giảm từ 50.5 xuống 49.4, cả hai đều trở lại vùng thu hẹp. Tuy nhiên, PMI của ngành sản xuất công nghệ cao và sản xuất thiết bị, vốn gắn bó chặt chẽ hơn với tự động hóa nhà máy, vẫn lần lượt ở mức 51.3 và 50.6, thuộc vùng mở rộng.
  • Dữ liệu đầu tư cũng phân hóa: tính đến hết tháng 9, đầu tư tài sản cố định trong ngành sản xuất lũy kế từ đầu năm giảm 2,1% so với cùng kỳ, trong khi đầu tư mua sắm thiết bị tăng 9,7%. Tốc độ tăng sản lượng robot công nghiệp Trung Quốc so với cùng kỳ trong tháng 9 giảm từ 34,6% của tháng trước xuống 18,9%.

Điều gì hỗ trợ tăng trưởng đơn hàng máy công cụ ở nước ngoài?

  • Bernstein cho rằng chu kỳ đi lên của tự động hóa công nghiệp bên ngoài Trung Quốc tiếp tục tiến triển, với sự hỗ trợ chung từ nhu cầu của Nhật Bản, Bắc Mỹ và châu Âu. Tổng đơn hàng máy công cụ Nhật Bản trong tháng 9 tăng 60,4% so với cùng kỳ, cao hơn mức 43,3% tính từ đầu năm nhưng thấp hơn mức 64,7% của tháng trước.
  • Sau khi loại trừ tác động tỷ giá, tốc độ tăng đơn hàng Bắc Mỹ so với cùng kỳ tăng từ 59,4% của tháng trước lên 61,3%, với nhu cầu khá rộng khắp các ngành; tốc độ tăng đơn hàng EU giảm từ 60,8% xuống 25%, chủ yếu được thúc đẩy bởi máy móc công nghiệp. Tốc độ tăng đơn hàng nội địa Nhật Bản cũng giảm từ 61,5% xuống 46,5%.
  • Trong tháng 10, PMI sản xuất của Mỹ, khu vực đồng euro và Nhật Bản lần lượt là 56, 52.4 và 53.3, đều thuộc vùng mở rộng. Đầu tư thiết bị công nghiệp của Mỹ trong quý thứ ba tăng 15,0% so với cùng kỳ, cao hơn mức 9,9% của quý trước.

Các khâu tự động hóa có cùng mạnh lên không?

  • Sản xuất các sản phẩm tự động hóa của Nhật Bản có diễn biến trái chiều. Sản lượng linh kiện khí nén trong tháng 9 tăng 50,9% so với cùng kỳ, cao hơn mức 40,4% của tháng trước; sản lượng bộ giảm tốc và robot lần lượt tăng 11,6% và 8,6%, với tốc độ tăng đều chậm lại so với tháng trước.
  • Số lượng robot xuất khẩu cho thấy bức tranh yếu hơn: tổng lượng robot công nghiệp Nhật Bản xuất khẩu trong tháng 9 chỉ tăng 0,9% so với cùng kỳ, so với mức tăng 7,4% của tháng trước; lượng xuất khẩu sang Mỹ và EU lần lượt giảm 10,2% và 24,2%, còn sang Trung Quốc giảm 4,9%. Vì vậy, không thể trực tiếp đồng nhất tăng trưởng mạnh của đơn hàng máy công cụ với việc lượng giao hàng của mọi sản phẩm tự động hóa cùng tăng tốc.