Vì sao thị phần doanh thu không theo kịp đà tăng của thị phần sản lượng?

  • Các kênh tại Mỹ do NielsenIQ theo dõi cho thấy thị phần sản lượng của nhãn hàng riêng đạt 31,5% trong 12 tuần gần nhất, tăng khoảng 35 điểm cơ bản so với cùng kỳ; thị phần doanh thu đạt 27,7% và vẫn giảm nhẹ.
  • Bernstein cho rằng sự phân kỳ này cho thấy giá thực phẩm có thương hiệu trên kệ có thể đang tăng nhanh hơn giá nhãn hàng riêng, khiến chênh lệch giữa hai bên mở rộng. Áp lực đối với người tiêu dùng thu nhập thấp và giá thực phẩm tạp hóa tăng trong những năm gần đây cũng có thể thúc đẩy các nhà bán lẻ thu hút khách bằng nhãn hàng riêng giá thấp.
  • Phạm vi thống kê có một giới hạn quan trọng: Aldi và Trader Joe's, hai chuỗi phụ thuộc nhiều vào nhãn hàng riêng, không nằm trong các kênh Mỹ do Nielsen theo dõi. Bernstein cho rằng vì vậy mức tăng thị phần của nhãn hàng riêng có thể bị đánh giá thấp.

Nhóm hàng nào có biến động thị phần rõ nhất?

  • Trong bộ phận hàng tạp hóa, mức tăng thị phần sản lượng của nhãn hàng riêng so với cùng kỳ mở rộng từ khoảng 30 điểm cơ bản trong quý trước lên gần 60 điểm cơ bản lần này, trong khi thị phần doanh thu nhìn chung đi ngang. Thị phần sản lượng cà phê và các loại hạt tăng rõ rệt, còn nước tăng lực phục hồi so với quý trước.
  • Sô cô la thường không phải là nhóm hàng mà nhãn hàng riêng chiếm ưu thế, nhưng thị phần sản lượng của nhãn hàng riêng cũng tăng đáng kể lần này, sau khi nhìn chung đi ngang trong quý trước; ngược lại, thị phần sản lượng của nhãn hàng riêng nhìn chung giảm ở các nhóm đồ ăn vặt như bánh quy, khoai tây lát và bánh ngô lát.
  • Trứng là ví dụ nổi bật về sự thay đổi chênh lệch giá: trong 12 tuần gần nhất, thị phần sản lượng trứng nhãn hàng riêng tăng gần 500 điểm cơ bản so với cùng kỳ, nhưng thị phần doanh thu lại giảm khoảng 100 điểm cơ bản. Bernstein cho rằng các nhà bán lẻ dường như đã giảm mạnh giá trứng nhãn hàng riêng sau khi cúm gia cầm đẩy giá trứng tăng trong giai đoạn 2024–2025.
  • Giá thấp cũng không giúp tăng thị phần ở mọi nhóm hàng: thị phần sản lượng bơ nhãn hàng riêng giảm khoảng 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ, còn thị phần doanh thu giảm khoảng 350 điểm cơ bản; mức giảm thị phần sản lượng của nhãn hàng riêng đối với các bữa ăn đông lạnh nhiều khẩu phần cũng lớn hơn so với quý trước.

Các công ty thực phẩm có thương hiệu sẽ chịu tác động gì?

  • Bernstein cho rằng nếu các nhà bán lẻ duy trì giá nhãn hàng riêng ở mức thấp khi nhà sản xuất hàng có thương hiệu tăng giá, chênh lệch giá mở rộng có thể tiếp tục thu hẹp thị phần sản lượng của hàng có thương hiệu. Các công ty thực phẩm tập trung vào thị trường Mỹ và sản phẩm cho bữa ăn chính đặc biệt chịu áp lực này.
  • Tổ chức này cho biết tác động có thể rõ hơn đối với các thương hiệu có doanh thu đang giảm hoặc tăng chậm hơn nhiều so với doanh số cửa hàng tương đương của Walmart, bao gồm Conagra, General Mills, Kraft Heinz và bộ phận thực phẩm và đồ uống của Campbell Soup.
  • Trong khi đó, chi phí vận tải đường bộ và bao bì tại Mỹ tăng, cùng khả năng chi phí đầu vào nông nghiệp tăng, có thể gây thêm áp lực lên biên lợi nhuận của các công ty thực phẩm: nếu các nhà sản xuất hàng có thương hiệu khó tăng giá, khả năng chuyển chi phí sang khách hàng sẽ bị hạn chế.

Nhãn hàng riêng còn cạnh tranh giành người tiêu dùng bằng cách nào?

  • Walmart yêu cầu các nhà cung cấp nhãn hàng riêng loại bỏ 30 loại phụ gia thực phẩm trước đầu năm 2027, và Aldi cũng công bố một biện pháp tương tự. Bernstein cho rằng nhãn hàng riêng có thể giành thêm thị phần nếu các nhà bán lẻ thuyết phục được người tiêu dùng rằng việc điều chỉnh công thức làm tăng độ tin cậy của sản phẩm.
  • Nhưng người tiêu dùng cũng có những cách tiết kiệm khác. Một số công ty thực phẩm có thương hiệu cho biết người tiêu dùng trẻ thu nhập thấp có thể chuyển sang các nhóm hàng rẻ hơn như mì ống phô mai hoặc mì ăn liền, trong khi một số người nghỉ hưu thu nhập thấp chọn tự nấu ăn bằng nguyên liệu rẻ tiền.