Những chỉ số nào vượt kỳ vọng trong quý tháng Chín?

  • Doanh thu quý tháng Chín của KLA đạt 4,136 tỷ USD, cao hơn khoảng 2,3% so với mức đồng thuận của thị trường; lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP đạt 1.22 USD, cao hơn mức đồng thuận 0.04 USD, tương đương khoảng 3%.
  • Biên lợi nhuận gộp là 62,7%, cao hơn mức đồng thuận 0.4 điểm phần trăm; chi phí hoạt động là 688 triệu USD, cũng cao hơn mức đồng thuận. Doanh thu và biên lợi nhuận gộp vượt kỳ vọng đã giúp lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cao hơn dự kiến.

Hướng dẫn cho quý tháng Mười Hai có ý nghĩa gì?

  • Điểm giữa của hướng dẫn doanh thu quý tháng Mười Hai của công ty là 4,7 tỷ USD, cao hơn khoảng 4,4% so với mức đồng thuận của thị trường; hướng dẫn lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 1.44 USD, cao hơn mức đồng thuận 0.06 USD, tương đương khoảng 5%.
  • Biên lợi nhuận gộp tương ứng với hướng dẫn là 62,5%, phù hợp với mức đồng thuận; chi phí hoạt động là 710 triệu USD, cao hơn mức đồng thuận. Biên lợi nhuận hoạt động hàm ý trong hướng dẫn là 47,4%, cao hơn mức đồng thuận 0.6 điểm phần trăm.
  • Công ty nâng triển vọng chi tiêu cho thiết bị chế tạo wafer năm 2026 lên khoảng giữa của vùng trên 1500 tỷ USD và dự kiến chi tiêu vượt 200 tỷ USD vào năm 2027. Evercore ISI dự kiến cập nhật mô hình sau cuộc gọi hội nghị.

Cơ cấu địa lý và dữ liệu vận hành cho thấy những hạn chế nào?

  • Trung Quốc chiếm 34% doanh thu quý tháng Chín, với doanh thu tăng 48% so với quý trước, là nguồn doanh thu lớn nhất theo khu vực; doanh thu tại Hàn Quốc tăng 36% so với quý trước. Trong khi đó, doanh thu tại Đài Loan và Mỹ lần lượt giảm 9% và 6% so với quý trước.
  • Hàng tồn kho cuối tháng Chín là 4,09 tỷ USD, tăng 12% so với mức 3,649 tỷ USD cuối tháng Sáu; số ngày tồn kho là 241 ngày, không đổi so với quý trước. Các khoản phải thu tăng từ 2,889 tỷ USD lên 3,072 tỷ USD, trong khi số ngày thu tiền giảm từ 72 ngày xuống 68 ngày.
  • Evercore ISI cho biết mức độ phụ thuộc lớn vào doanh thu từ Trung Quốc, các hạn chế thương mại tiềm tàng và mạng lưới sản xuất toàn cầu tạo ra rủi ro địa chính trị. Tổ chức này xếp hạng KLA vượt trội so với ngành, với giá mục tiêu 210 USD.