Xuất khẩu bộ nhớ lập kỷ lục: diễn biến so với tháng trước ra sao?

  • Trong tháng 10 năm 2026, xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc đạt khoảng 33,8 tỷ đô la, tăng 595% so với cùng kỳ năm trước và lập mức cao kỷ lục; tổng xuất khẩu sản phẩm bộ nhớ tăng 359% so với cùng kỳ năm trước, vượt 300% tháng thứ hai liên tiếp.
  • Bất chấp tốc độ tăng trưởng cao so với cùng kỳ năm trước, xuất khẩu bộ nhớ giảm từ khoảng 54,1 tỷ đô la trong tháng 9 xuống khoảng 50,1 tỷ đô la trong tháng 10, giảm 7% so với tháng trước. Xuất khẩu DRAM tăng 2% so với tháng trước, trong khi xuất khẩu bộ nhớ flash và SSD lần lượt giảm 10% và 17%.
  • Bộ Thương mại, Công nghiệp và Năng lượng Hàn Quốc quy mức tăng xuất khẩu cho việc các tập đoàn công nghệ toàn cầu tiếp tục đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI, qua đó duy trì xu hướng tăng giá bộ nhớ. Khi so sánh số liệu cùng kỳ, cũng cần lưu ý rằng tháng 10 có 22 ngày làm việc, nhiều hơn hai ngày so với cùng kỳ năm trước.

Goldman Sachs dự báo doanh thu của các nhà sản xuất bộ nhớ tăng bao nhiêu?

  • Goldman Sachs dự báo doanh thu mảng bộ nhớ của Samsung Electronics trong quý IV 2026 tăng 358% so với cùng kỳ năm trước, trong đó doanh thu DRAM và NAND lần lượt tăng 348% và 386%.
  • Trong cùng kỳ, Goldman Sachs dự báo tổng doanh thu của SK hynix tăng 284% so với cùng kỳ năm trước, trong đó doanh thu DRAM và NAND lần lượt tăng 294% và 260%. Hai nhóm số liệu này lần lượt đề cập đến mảng bộ nhớ của Samsung và tổng doanh thu công ty của SK hynix.

Nhập khẩu vật liệu hé lộ manh mối nào về HBM?

  • Goldman Sachs theo dõi lượng xuất xưởng HBM thông qua nhập khẩu nhựa epoxy và màng nhựa từ Nhật Bản: mặt hàng thứ nhất tương ứng với các khu vực đặt cơ sở sản xuất của SK hynix, còn mặt hàng thứ hai tương ứng với các khu vực đặt cơ sở sản xuất của Samsung Electronics. Công ty cho biết xu hướng nhập khẩu hai loại vật liệu này có tương quan chặt chẽ với lượng HBM thực tế xuất xưởng của từng doanh nghiệp.
  • Tính đến tháng 9 năm 2026, giá trị nhập khẩu nhựa epoxy lũy kế từ đầu năm tại các khu vực liên quan đến SK hynix tăng 8% so với cùng kỳ năm trước; nhập khẩu màng nhựa tại các khu vực liên quan đến Samsung tăng 53%. Goldman Sachs cho rằng mức tăng sau hàm ý lượng HBM xuất xưởng của Samsung có thể tăng mạnh.
  • Riêng trong tháng 9, giá trị hai mặt hàng nhập khẩu lần lượt tăng 35% và 24% so với cùng kỳ năm trước. Các số liệu này phản ánh giá trị nhập khẩu vật liệu tại những khu vực liên quan và đóng vai trò là chỉ báo đại diện cho quy mô xuất xưởng HBM.

Tăng trưởng xuất khẩu các sản phẩm công nghệ khác lan rộng đến mức nào?

  • Trong tháng 10, xuất khẩu sản phẩm màn hình tăng 29% so với cùng kỳ năm trước; xuất khẩu OLED và LCD lần lượt tăng 31% và 20%. Bộ Thương mại, Công nghiệp và Năng lượng Hàn Quốc cho rằng việc các nhà sản xuất Hàn Quốc mở rộng sản xuất sản phẩm điện tử trong khu vực đã thúc đẩy nhu cầu linh kiện màn hình.
  • Xuất khẩu MLCC tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu tháng thứ sáu liên tiếp tăng trưởng hai chữ số. Goldman Sachs dự báo doanh thu MLCC quý IV của Samsung Electro-Mechanics tăng 71% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ các ứng dụng máy chủ AI và ô tô.
  • Xuất khẩu pin lithium-ion tăng 21% so với cùng kỳ năm trước; xuất khẩu và nhập khẩu thiết bị chế tạo tấm wafer bán dẫn lần lượt tăng 197% và 77%. Goldman Sachs cho rằng nhập khẩu thiết bị tăng có liên quan đến việc các nhà sản xuất bộ nhớ nâng cấp công nghệ và mở rộng công suất.