J.P. Morgan: Hyundai Motor Group được cho là chuẩn bị linh kiện cho mười nghìn robot Atlas, JPMorgan lạc quan về động lực ngành robot hình người

Thông tin chuẩn bị linh kiện cho mười nghìn robot Atlas có ý nghĩa gì?

Theo truyền thông Hàn Quốc, Hyundai Motor Group đã thông báo cho các nhà cung cấp Hàn Quốc chuẩn bị linh kiện để sản xuất 10 nghìn robot hình người Atlas. Các công ty liên quan chưa xác nhận; JPMorgan cho rằng định hướng này phù hợp với kế hoạch mở rộng sản xuất robot hình người vào năm 2028 mà tập đoàn đã công bố trước đó.
Theo phân công được nêu trong bài báo, Hyundai Mobis cung cấp bộ truyền động khớp, bộ kẹp tay, đèn trước và mô-đun camera chính, còn Samsung SDI và LG Energy Solution cung cấp pin; ngoài bộ chipset của Nvidia, các linh kiện còn lại đến từ các công ty Hàn Quốc. Nếu quy mô chuẩn bị linh kiện và phân công cung ứng được thực hiện, chuỗi cung ứng Hàn Quốc sẽ có cơ hội tham gia.

Ngoài thông tin về chuỗi cung ứng Atlas, vào ngày 25 tháng 10, nhà phân tích robot Trung Quốc của JPMorgan đã nâng xếp hạng Unitree Robotics hai bậc từ tỷ trọng thấp lên tỷ trọng cao, với các lý do gồm đường cong phát triển của AI hiện thân tăng tốc và giá trị hệ sinh thái tăng lên.
Ngân hàng này cho rằng điểm chuyển biến của AI hiện thân có thể đến sớm hơn dự kiến trước đây và tương quan rủi ro–lợi nhuận của việc định vị sớm trên các nền tảng đã cải thiện rõ rệt; đồng thời, biến động trong ngành vẫn sẽ tồn tại.

JPMorgan ưu tiên Hyundai Motor và Kia trong lĩnh vực ô tô và robot, với xếp hạng tỷ trọng cao cho cả hai. Các lý do bao gồm tỷ trọng mẫu xe hybrid cải thiện, cơ hội tiềm năng trong mảng robot, tiến triển về lái xe tự hành và lợi nhuận dành cho cổ đông.
Ngân hàng cũng cho rằng với vai trò là nhà tích hợp sản phẩm hoàn chỉnh, Hyundai Motor và Kia có khả năng thương lượng mạnh hơn trong lĩnh vực ô tô và robot.

Trong lĩnh vực linh kiện robot, lựa chọn hàng đầu của JPMorgan là Robotis, được xếp hạng tỷ trọng cao: công ty có hơn 1000 khách hàng, biên lợi nhuận hoạt động tương đối cao thể hiện khả năng định giá, và ngân hàng cũng lạc quan về triển vọng tăng trưởng doanh số. Ngân hàng xem thỏa thuận của Robotis với Hugging Face về cung cấp bộ truyền động Microduck là ví dụ về các dự án nghiên cứu và phát triển chuyển sang giao hàng quy mô lớn.
Các cột mốc tiếp theo bao gồm thông báo đầu tư vào cơ sở sản xuất robot hình người của Hyundai Motor Group trong quý IV năm 2026, tiến triển của Tesla Optimus trong năm 2027 và việc Robotis mở rộng công suất tại Uzbekistan trong nửa đầu năm. Khả năng Trung Quốc chuyển sản xuất thành triển khai thương mại trong giai đoạn 2027–2028 cũng là điều kiện mà ngân hàng theo dõi.