Chương trình và khách mời
Cuộc phỏng vấn của Kitco News tại Hội nghị Đầu tư New Orleans, do Jeremy Szafron dẫn chương trình, với khách mời Scott Melbye, CEO Uranium Royalty Corp và phó chủ tịch điều hành Uranium Energy Corp. Ông có hơn 40 năm kinh nghiệm trong ngành và từng làm việc tại Cameco. Tiêu đề tiếng Anh gốc: Uranium Stocks Fell With AI, but Uranium Doesn't Need AI, Says Scott Melbye. Các mốc thời gian chương trong phần mô tả: 00:47, 02:26, 04:30, 06:41, 12:08, 13:48, 14:54, 16:41, 19:35, 20:58, 22:08, 23:49.
Quan điểm chính
- Giá cổ phiếu lệch xa các yếu tố cơ bản: giá uranium dài hạn lập đỉnh lịch sử vào tháng 8, nhưng cổ phiếu uranium vẫn giảm, một phần vì được xếp vào nhóm hạ tầng AI và biến động theo cổ phiếu công nghệ. Tuy nhiên, đây chính là cơ hội tham gia thị trường 0:58
- Uranium không cần AI: toàn cầu có 440 lò phản ứng đang vận hành và 70 lò đang xây dựng. Ngay cả khi không xây thêm lò phản ứng nào cho trung tâm dữ liệu, mức thiếu hụt uranium trong 20 năm tới vẫn là 1,7 tỷ pound. Việc Microsoft, Amazon và Google chi hàng tỷ đô la để khởi động lại lò phản ứng, nâng cấp tổ máy và xây lò phản ứng mô-đun nhỏ chỉ là yếu tố cộng thêm 1:43
- Năm ngoái, các công ty điện lực Mỹ mua uranium với giá trung bình khoảng 58 đô la mỗi pound, trong khi các hợp đồng dài hạn mới ký đã ở mức 95–100 đô la mỗi pound. Tuy nhiên, nhu cầu 186 triệu pound trong 10 năm tới vẫn chưa được ký hợp đồng. Gần đây, số yêu cầu báo giá từ các công ty điện lực tăng rõ rệt, và phần lớn công suất tương lai của nhà cung cấp hàng đầu Cameco đã được cam kết, khiến họ phải cân nhắc các nhà sản xuất mới chưa khởi công 4:50
- Cơ quan An ninh Hạt nhân Quốc gia Mỹ cho biết dự trữ uranium quốc phòng sẽ cạn trong giai đoạn 2030–2040. Bộ Năng lượng dự định mua 4 triệu pound uranium mỗi năm từ năm 2030, và theo hiệp ước, uranium này phải có xuất xứ Mỹ. Đây là lợi ích trực tiếp cho các nhà sản xuất Mỹ như Uranium Energy Corp 4:01
- Lệnh cấm uranium Nga có hiệu lực hoàn toàn vào ngày 1 tháng 1 năm 2028 và không thể né tránh bằng miễn trừ: đây là biện pháp phòng vệ thương mại chứ không phải trừng phạt, đã được Quốc hội thông qua nhất trí và được Biden ký; muốn bãi bỏ phải ban hành luật mới. Sau lệnh cấm là thời kỳ nguồn cung hậu Nga, giá có thể mạnh hơn và năng lực chuyển đổi, làm giàu của phương Tây có thể được thúc đẩy 13:29
- Lò phản ứng mô-đun nhỏ không còn chỉ là xe ý tưởng: “Dự án Janus” của Bộ Quốc phòng đặt mục tiêu triển khai lò phản ứng siêu nhỏ tại các căn cứ quân sự trước năm 2028–2029. Dự án Kemmerer do Bill Gates hậu thuẫn và dự án Darlington của GE Hitachi Vernova cũng đang tiến triển; điện hạt nhân có vị trí đặc biệt trong sự đồng thuận lưỡng đảng tại Mỹ 22:55
Bối cảnh và giải thích
Cuộc phỏng vấn còn đề cập lịch sử giá uranium (sau trận ngập tại Cigar Lake năm 2006, giá uranium tăng từ khoảng 60 lên 136 đô la mỗi pound), rủi ro nguồn cung Kazakhstan bị Nga và Trung Quốc kiểm soát, kế hoạch của Uranium Energy Corp xây nhà máy tinh luyện và chuyển đổi uranium mới tại Mỹ với công suất 10 nghìn tấn mỗi năm, và mức giá cao hơn khoảng 20–30% đối với uranium có xuất xứ Mỹ. Phạm vi phụ đề: video có 737 đoạn phụ đề kèm dấu thời gian, từ 0:00 đến khoảng 25:26 (tổng thời lượng 25:46), bao phủ gần như toàn bộ video. Các quan điểm và mốc thời gian trong bài được thuật lại theo phụ đề gốc; mỗi mốc là thời điểm bắt đầu đoạn chứa phát biểu tương ứng.