日本半导体设备销售创新高，高盛看好HOYA和Disco估值
2026年7—9月日本半导体生产设备月均销售额同比增长48%，较上季度加速。设备需求广泛，但板块股价仍在下跌，高盛认为HOYA和Disco的估值接近历史低位。
高盛 ·
主题：半导体设备
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半导体设备缺件范围扩大：花旗测算三巨头还有多少下行空间？
设备板块一周回调约10%后，花旗将关注点转向供给约束：AI需求依然强，但零部件短缺可能限制出货。结合2028年设备支出情景与历史低谷估值，该行测算三巨头在基准、悲观情景下分别还有约10%、30%的下行空间。
花旗 ·
美光推进混合键合与400层以上NAND，日本设备商如何受益？
高盛认为，美光存储技术路线的变化将扩大日本半导体设备商的业务机会：混合键合带动键合、切割研磨及抛光设备需求，NAND层数提升则利好沉积与低温刻蚀设备。量产节奏仍取决于后续需求。
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