金山云三季报前瞻:算力松绑推增长,利润与资金仍有约束
高盛预计金山云三季度收入同比增长34%,小米与金山系需求提速是主要动力;但费用回归正常令经营利润低于共识,扩容也依赖预付款与GPU租赁。高盛维持买入,将目标价降至15.5美元。
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高盛预计金山云三季度收入同比增长34%,小米与金山系需求提速是主要动力;但费用回归正常令经营利润低于共识,扩容也依赖预付款与GPU租赁。高盛维持买入,将目标价降至15.5美元。
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高盛预计金山云三季度收入增长34%、AI云增长81%,主要受小米及金山需求和GPU供给改善推动。但费用回归常态压低营业利润,扩张依赖预付款与租赁支持,目标价也因折现率上升下调至15.5美元。
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