Kepemilikan di sektor defensif mulai goyah, pasar masih menanti stabilisasi setelah titik terendah kebijakan

Mengapa dukungan pasar belum juga mendorong pasar menguat?

Pada 3 November, indeks dibuka melemah secara menyeluruh lalu berfluktuasi lebar, dengan volume perdagangan sehari penuh turun dibandingkan hari sebelumnya. Laporan tersebut mengamati bahwa dana penopang pasar terus menjaga stabilitas melalui ETF pasar luas, tetapi tindak lanjut dari dana kuantitatif dan pembelian alami tidak terlihat signifikan, sehingga indeks tertopang tetapi tidak naik.
Laporan tersebut menilai bahwa jika hari perdagangan sebelumnya didefinisikan sebagai titik terendah kebijakan, kemungkinan besar titik terendah pasar masih akan menyusul; namun, menurut penilaiannya, jeda antara keduanya biasanya tidak terlalu lama.

Sektor perbankan memulihkan cukup banyak kerugiannya pada sore hari setelah jatuh tajam pada awal perdagangan, tetapi laporan tersebut menilai bayangan bawah yang panjang di level tinggi juga menunjukkan kepemilikan yang belum cukup stabil; sementara itu, sebagian dana mulai mencari saham dividen di level rendah yang berpotensi mengejar kenaikan, dan dana defensif mungkin beralih ke instrumen lain.
Posisi robotika sebagai tema utama sedang menghadapi tantangan. Laporan tersebut menilai bahwa jika dana kuat tidak kembali pada hari berikutnya, ekspektasi akan gelombang kenaikan kedua di sektor ini akan turun secara signifikan dan pasar mungkin kembali mengalami rotasi.
Aplikasi AI, saham keuangan utama, dan saham konsumen yang relatif kuat pada hari sebelumnya semuanya menunjukkan kinerja beragam. Dana mengalir ke banyak arah sehingga keberlanjutannya sulit dipastikan; laporan tersebut menilai saham konsumen relatif lebih tangguh.

Laporan tersebut mencermati respons setelah rentetan kenaikan batas harian Qingdao Food berakhir: beberapa saham di level tinggi sebelumnya tidak langsung anjlok secara tajam setelah rentetan kenaikan batas harian mereka berakhir, sehingga masih ada waktu penyangga meskipun kemudian melemah; jika Qingdao Food tidak dapat mempertahankan pola ini, sentimen jangka pendek mungkin mereda.
Dalam pemantauan perusahaan, Yunnan Germanium dan AOI menandatangani perjanjian jangka panjang untuk total 900 ribu keping substrat indium fosfida dari 2027 hingga 2031, dengan mengunci jumlah, bukan harga; nilai kontrak untuk 2027 adalah 194 juta dolar AS, sekitar 122,46% dari pendapatan perusahaan pada 2025.
Kemampuan memenuhi kontrak bergantung pada perluasan kapasitas: kapasitas tahunan perusahaan saat ini sebesar 150 ribu keping. Proyek yang dimulai pada April 2026 direncanakan menambah kapasitas tahunan sebesar 300 ribu keping dalam 18 bulan, hingga akhirnya mencapai 450 ribu keping.