Nomura: Tencent menghubungkan agen kerja lintas aplikasi, ByteDance dan Alibaba memimpin segmen berbeda pasar layanan model Tiongkok

Mengapa Tencent ingin WorkBuddy bekerja lintas aplikasi?

Tencent menyatakan WorkBuddy telah menangani 9 miliar permintaan tugas pengguna sejak diluncurkan pada Maret 2026, dan edisi perusahaannya telah digunakan oleh 50% dari 500 perusahaan teratas di Tiongkok.
Manajemen Tencent menilai hambatan adopsi AI oleh perusahaan sedang bergeser dari kemampuan model ke cara mengintegrasikan data, aplikasi, dan proses bisnis yang tersebar. Karena itu, perusahaan memosisikan WorkBuddy sebagai lapisan koordinasi lintas aplikasi yang dapat menggunakan berbagai alat untuk menyelesaikan pekerjaan kompleks.
Nomura menilai persaingan agen kerja semakin bergantung pada kemampuan menghubungkan aplikasi perusahaan milik sendiri dan pihak ketiga serta menyelesaikan berbagai alur kerja pelanggan. Alibaba dan ByteDance juga memperkuat integrasi produk internal dan memperluas koneksi ke aplikasi pihak ketiga.

Buddy One yang baru diluncurkan menghubungkan WorkBuddy, Tencent Docs, Tencent Meeting, ima, dan Tencent Weiyun, dengan menyediakan akun terpadu, kuota AI bersama, dan langganan bundel. Pengguna dapat mencari informasi yang diizinkan di berbagai aplikasi melalui WorkBuddy sehingga mengurangi kebutuhan untuk berulang kali berpindah aplikasi.
Pembaruan pada 14 Oktober memungkinkan WorkBuddy berjalan langsung di dalam WeCom, membaca pesan, dokumen, dan catatan rapat yang diizinkan di bawah kerangka identitas dan hak akses perusahaan yang terpadu, menjalankan tugas, serta mengembalikan hasil. Administrator juga dapat mengelola hak akses dan penggunaan AI secara terpusat.
Nomura memandang langkah-langkah ini sebagai upaya Tencent mengurangi hambatan antarproduk internalnya. Sebelumnya, seorang pakar bisnis agen kerja ByteDance pernah khawatir bahwa hambatan antardepartemen internal Tencent akan memengaruhi kemampuan WorkBuddy untuk bersaing mendapatkan pelanggan perusahaan.

Data IDC menunjukkan pendapatan pasar model sebagai layanan (MaaS) Tiongkok mencapai 10,6 miliar yuan pada semester pertama 2026, meningkat hampir 10 kali lipat secara tahunan; konsumsi token naik 433% secara tahunan. Model bahasa besar menyumbang 47,0% pendapatan dan pembuatan video 32,7%.
Volcano Engine milik ByteDance memimpin pasar keseluruhan dengan pangsa pendapatan 45,1%, sementara Alibaba menguasai 25,2%. Namun, di segmen layanan model bahasa besar, pangsa Alibaba sebesar 46,6%, lebih tinggi daripada 10,2% milik ByteDance.
Berdasarkan data IDC, Nomura memperkirakan total pendapatan MaaS ByteDance pada semester pertama sekitar 4,8 miliar yuan, atau 1.8 kali pendapatan Alibaba yang sekitar 2,7 miliar yuan. Pendapatan model bahasa besar masing-masing sekitar 510 juta yuan dan 2,3 miliar yuan, dengan pendapatan Alibaba sekitar 4.6 kali pendapatan ByteDance.

Nomura menilai keunggulan ByteDance di pasar keseluruhan terutama berasal dari layanan selain model bahasa besar, seperti pembuatan video. Bank itu memperkirakan Seedance menguasai lebih dari 80% pasar MaaS pembuatan video Tiongkok dan mengaitkan keunggulannya dengan kemampuan model serta ekosistem drama pendek ByteDance yang sudah ada. Diskusinya dengan perusahaan produksi independen menunjukkan bahwa kreator konten banyak menggunakan Seedance untuk membuat drama pendek AI.
Nomura menilai keunggulan komersialisasi model bahasa besar Alibaba didukung oleh ekosistem model Qwen dan infrastruktur cloud-nya. Seiring perusahaan mengadopsi agen AI dan aplikasi pemrograman, keunggulan ini menjadi landasan monetisasi layanan cloud AI pada masa depan.
Nomura memandang ByteDance sebagai pesaing terkuat Alibaba, tetapi menilai persaingan relatif moderat pada tahap ini karena pasar keseluruhan berkembang pesat dan kedua pihak masing-masing berfokus pada pembuatan video dan model bahasa besar.