Bernstein: Resep mingguan GLP-1 AS pulih, persaingan obat oral meningkat

Resep mingguan pulih, seberapa kuat tren pertumbuhannya?

Pada pekan yang berakhir 23 Oktober, total resep GLP-1 AS bertambah 77,3 ribu dari pekan sebelumnya menjadi 2,89 juta, naik 2,7%; keenam merek utama mencatat pertumbuhan mingguan, dengan Zepbound menyumbang kenaikan terbesar sebanyak 33,8 ribu resep.
Data empat pekan yang lebih mulus menunjukkan perlambatan: total resep semaglutide, tirzepatide, dan orforglipron naik 0,9% dibandingkan empat pekan sebelumnya, lebih rendah dari 1,6% sebelumnya; pertumbuhan tahunan bergulir empat pekan turun dari 37,7% menjadi 37,0%.

Dalam total resep bermerek untuk tiga bahan di atas, pangsa Lilly pada pekan itu naik 0.07 poin persentase dari pekan sebelumnya menjadi 64,1%. Kenaikan pangsa Zepbound dan Foundayo mengimbangi penurunan pangsa Mounjaro.
Total resep Zepbound naik 4,2% dari pekan sebelumnya menjadi 839,1 ribu, dengan kenaikan terutama berasal dari vial dan KwikPen, masing-masing bertambah 16,7 ribu dan 14,4 ribu resep. Bernstein menyatakan KwikPen merupakan salah satu bentuk sediaan yang disediakan dalam program penggantian biaya obesitas Medicare, dan resep barunya meningkat nyata setelah penggantian biaya dimulai pada 1 Juli.
Meski total resep Mounjaro naik 1,3% dari pekan sebelumnya menjadi 877,9 ribu, pangsanya turun 0.46 poin persentase menjadi 31,6%; pertumbuhan tahunan bergulir empat pekannya juga turun dari 31,1% menjadi 29,6%.

Pada pekan ke-29 setelah peluncuran, total resep Foundayo naik 8,8% dari pekan sebelumnya menjadi 63,1 ribu; pada pekan ke-42 setelah peluncuran, Wegovy Pill naik 5,7% menjadi 183 ribu.
Resep baru untuk merek mengukur pasien yang belum menggunakan merek tersebut dalam 12 bulan terakhir, termasuk pengguna pertama obat dalam kelas yang sama serta pasien yang beralih atau menambah obat. Pada pekan itu, resep tersebut untuk Foundayo naik 4,8% menjadi 20,2 ribu, sedangkan Wegovy Pill naik 9,2% menjadi 34,1 ribu.
Dari gabungan resep baru untuk merek kedua obat penurun berat badan oral, pangsa Foundayo turun 0.96 poin persentase dari pekan sebelumnya menjadi 37,2%, sementara Wegovy Pill mencakup 62,8%. Pangsa keseluruhan Lilly dalam resep baru untuk merek juga turun 0.24 poin persentase menjadi 58,6%, berbeda dengan kenaikan pangsanya dalam total resep.
Proporsi resep lanjutan Foundayo terhadap total resepnya baru-baru ini turun menjadi 67%, di bawah 72% untuk Wegovy Pill; Bernstein menilai hal ini sebagian mencerminkan pertumbuhan resep baru untuk merek yang lebih cepat, sementara jumlah absolut resep lanjutan masih tumbuh sesuai tren.

Berdasarkan informasi dari paparan kinerja Lilly, Bernstein tetap menilai obat GLP-1 oral berpotensi memperluas pasar. Perusahaan itu memperkirakan promosi Foundayo memerlukan waktu beberapa bulan: obat ini merupakan molekul baru yang memerlukan lebih banyak edukasi dokter, dan iklan langsung kepada konsumen baru dapat diluncurkan secara penuh setelah edukasi dokter cukup memadai.
Data resep IQVIA memiliki tingkat cakupan yang berbeda untuk kedua obat oral. Tim hubungan investor Lilly menyatakan tingkat pencatatan keseluruhan Foundayo saat ini sekitar 90%; Novo Nordisk menyatakan tingkat pencatatan Wegovy Pill sejauh ini hanya sekitar 50%. Karena itu, perbedaan cakupan ini perlu dipertimbangkan saat membandingkan jumlah resep IQVIA kedua obat.