Pokok utamaEkspor memori Korea melanjutkan pertumbuhan tahunan yang kuat, dengan investasi infrastruktur AI dan kenaikan harga memori sebagai latar utama. Namun, total ekspor memori turun secara bulanan pada Oktober, dengan tren yang berbeda antarproduk.
Ekspor memori mencetak rekor: bagaimana kinerjanya secara bulanan?
- Pada Oktober 2026, ekspor DRAM Korea mencapai sekitar 33,8 miliar dolar, naik 595% secara tahunan dan mencetak rekor baru; total ekspor produk memori tumbuh 359% secara tahunan, melampaui 300% selama dua bulan berturut-turut.
- Di tengah laju pertumbuhan tahunan yang tinggi, ekspor memori turun dari sekitar 54,1 miliar dolar pada September menjadi sekitar 50,1 miliar dolar pada Oktober, turun 7% secara bulanan. Ekspor DRAM naik 2% secara bulanan, sedangkan ekspor memori flash dan SSD masing-masing turun 10% dan 17%.
- Kementerian Perdagangan, Industri, dan Energi Korea Selatan mengaitkan pertumbuhan ekspor dengan investasi berkelanjutan perusahaan teknologi global besar pada infrastruktur AI, yang menjaga tren kenaikan harga memori. Perbandingan tahunan juga perlu mempertimbangkan bahwa Oktober memiliki 22 hari kerja, dua hari lebih banyak dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.
Seberapa besar pertumbuhan pendapatan yang diperkirakan Goldman Sachs untuk produsen memori?
- Goldman Sachs memperkirakan pendapatan bisnis memori Samsung Electronics tumbuh 358% secara tahunan pada kuartal keempat 2026, dengan pendapatan DRAM dan NAND masing-masing naik 348% dan 386%.
- Untuk periode yang sama, Goldman Sachs memperkirakan total pendapatan SK hynix tumbuh 284% secara tahunan, dengan pendapatan DRAM dan NAND masing-masing naik 294% dan 260%. Kedua rangkaian angka ini masing-masing merujuk pada bisnis memori Samsung dan total pendapatan perusahaan SK hynix.
Petunjuk apa tentang HBM yang terungkap dari impor bahan?
- Goldman Sachs melacak pengiriman HBM menggunakan impor resin epoksi dan film plastik dari Jepang: yang pertama berkaitan dengan wilayah yang menjadi lokasi fasilitas produksi SK hynix, sementara yang kedua berkaitan dengan wilayah lokasi fasilitas produksi Samsung Electronics. Bank tersebut mengatakan tren impor kedua bahan ini berkorelasi kuat dengan pengiriman HBM aktual masing-masing perusahaan.
- Hingga September 2026, nilai impor resin epoksi sejak awal tahun di wilayah terkait SK hynix naik 8% secara tahunan; impor film plastik di wilayah terkait Samsung naik 53%. Goldman Sachs menilai kenaikan yang terakhir mengisyaratkan kemungkinan pertumbuhan kuat dalam pengiriman HBM Samsung.
- Khusus September, nilai kedua impor tersebut masing-masing naik 35% dan 24% secara tahunan. Angka-angka ini mencerminkan nilai impor bahan di wilayah terkait dan berfungsi sebagai indikator proksi untuk volume pengiriman HBM.
Seberapa luas pertumbuhan ekspor produk teknologi lainnya?
- Pada Oktober, ekspor produk layar naik 29% secara tahunan, dengan OLED dan LCD masing-masing tumbuh 31% dan 20%. Kementerian Perdagangan, Industri, dan Energi Korea Selatan menilai bahwa perluasan produksi produk elektronik regional oleh produsen Korea mendorong permintaan komponen layar.
- Ekspor MLCC naik 37% secara tahunan, mencatat pertumbuhan dua digit selama enam bulan berturut-turut. Goldman Sachs memperkirakan pendapatan MLCC Samsung Electro-Mechanics pada kuartal keempat naik 71% secara tahunan, terutama didorong penggunaan untuk server AI dan otomotif.
- Ekspor baterai lithium-ion naik 21% secara tahunan; nilai ekspor dan impor peralatan fabrikasi wafer semikonduktor masing-masing meningkat 197% dan 77%. Goldman Sachs menilai kenaikan impor peralatan berkaitan dengan produsen memori yang meningkatkan teknologi dan memperluas kapasitas.
