J.P. Morgan: Hyundai Motor Group dikabarkan menyiapkan komponen untuk sepuluh ribu Atlas, JPMorgan optimistis terhadap momentum industri robot humanoid

Apa arti kabar penyiapan komponen untuk sepuluh ribu Atlas?

Menurut media Korea Selatan, Hyundai Motor Group telah memberi tahu pemasok Korea Selatan untuk menyiapkan komponen bagi produksi 10 ribu robot humanoid Atlas. Perusahaan terkait belum mengonfirmasinya; JPMorgan menilai arah tersebut sejalan dengan rencana grup yang telah diumumkan sebelumnya untuk meningkatkan produksi robot humanoid pada 2028.
Dalam pembagian tugas yang disebutkan laporan itu, Hyundai Mobis memasok aktuator sendi, pencengkeram tangan, lampu depan, dan modul kamera utama, sedangkan Samsung SDI dan LG Energy Solution memasok baterai; selain chipset Nvidia, komponen lainnya berasal dari perusahaan Korea Selatan. Jika skala penyiapan komponen dan pembagian pasokan itu terlaksana, rantai pasok Korea Selatan akan memperoleh peluang untuk berpartisipasi.

Selain kabar rantai pasok Atlas, analis robotika China di JPMorgan pada 25 Oktober menaikkan peringkat Unitree Robotics dua tingkat dari underweight menjadi overweight, dengan alasan antara lain percepatan kurva perkembangan AI berbadan fisik dan pertumbuhan nilai ekosistem.
Bank tersebut menilai titik balik AI berbadan fisik mungkin tiba lebih awal daripada perkiraan sebelumnya dan profil risiko-imbal hasil dari penempatan posisi awal pada platform telah membaik secara nyata; sementara itu, volatilitas sektor masih akan terjadi.

JPMorgan lebih memilih Hyundai Motor dan Kia di sektor otomotif dan robotika, dengan peringkat overweight untuk keduanya. Alasannya meliputi peningkatan porsi model hibrida, potensi peluang bisnis robotika, kemajuan mengemudi otonom, dan imbal hasil bagi pemegang saham.
Bank tersebut juga menilai bahwa sebagai integrator produk utuh, Hyundai Motor dan Kia memiliki daya tawar yang lebih kuat di sektor otomotif dan robotika.

Di bidang komponen robotika, pilihan utama JPMorgan adalah Robotis, yang berperingkat overweight: perusahaan memiliki lebih dari 1000 pelanggan, margin laba operasi yang relatif tinggi mencerminkan kekuatan penetapan harga, dan bank tersebut juga optimistis terhadap prospek pertumbuhan penjualannya. Bank itu memandang perjanjian Robotis dengan Hugging Face untuk memasok aktuator Microduck sebagai contoh proyek penelitian dan pengembangan yang beralih menuju pengiriman berskala besar.
Tonggak berikutnya mencakup pengumuman investasi Hyundai Motor Group pada fasilitas manufaktur robot humanoid pada kuartal keempat 2026, kemajuan Tesla Optimus pada 2027, dan ekspansi kapasitas Robotis di Uzbekistan pada semester pertama tahun tersebut. Apakah China mampu mengubah produksi menjadi penerapan komersial pada 2027–2028 juga merupakan kondisi yang diperhatikan bank tersebut.