Bernstein: Penjualan semikonduktor September melampaui tren musiman, kenaikan harga memori tetap menjadi pendorong utama pertumbuhan

Seberapa kuat pertumbuhan industri pada September?

Data WSTS menunjukkan penjualan semikonduktor global naik 10,8% secara bulanan pada September 2026, di atas rata-rata 9,0% untuk periode yang sama pada 2020–2025; penjualan naik 151% secara tahunan, lebih rendah daripada 158% pada Agustus.
Dalam perbandingan tiga bulan bergulir, penjualan dari bulan 7 hingga September naik 24,1% dibandingkan bulan 4 hingga Juni, juga di atas rata-rata historis 7,4% untuk periode yang sama, menunjukkan bahwa pertumbuhan terkini tidak hanya terkonsentrasi pada September.

Penjualan memori naik 404% secara tahunan pada September; tanpa memori, penjualan industri masih naik 38%. Bernstein memperkirakan memori menyumbang sekitar 541 miliar dolar terhadap kenaikan penjualan industri secara tahunan dari bulan 1 hingga September, dengan perubahan harga memori mendorong sekitar dua pertiga dari total kenaikan penjualan industri.
Kontribusi volume dan harga sangat berbeda: pengiriman seluruh industri naik 10,1% secara tahunan pada September, sementara harga jual rata-rata naik 128,1%; Bernstein mengaitkan lonjakan harga jual dengan kenaikan harga memori.
Tren harga memori belakangan ini mulai berbeda arah. Pada September, pengiriman DRAM dan NAND yang diukur dalam bit masing-masing naik 12,0% dan 8,3% secara bulanan; harga rata-rata per bit masing-masing naik 4,9% dan turun 1,6%.

Dari 11 kelompok produk, 6 mencatat pertumbuhan penjualan bulanan pada September di atas tingkat historis untuk periode yang sama, sementara 5 berada di bawahnya. Chip analog linear standar tumbuh 25,9%, jauh di atas rata-rata historis 8,1%; pengirimannya naik 4,9% dan harga jual rata-ratanya naik 19,7%.
Ada pula perbedaan dalam segmen memori: penjualan NAND naik 6,5% secara bulanan, di atas rata-rata historis 3,9%; DRAM naik 17,5%, di bawah rata-rata historis 20,3%.
Chip logika dan mikroprosesor (MPU) masing-masing naik 2,9% dan 3,6% secara bulanan, keduanya di bawah rata-rata historis masing-masing sebesar 6,0% dan 11,9%. Namun, penjualan bergulir MPU dari bulan 7 hingga September naik 9,1% dibandingkan kuartal sebelumnya, di atas rata-rata historis 6,6%.

Penjualan sirkuit terpadu khusus aplikasi, berdasarkan kategori penggunaan, naik 4,8% secara bulanan pada September, di bawah rata-rata historis 8,6% untuk periode yang sama. Aplikasi otomotif naik 17,8%, di atas rata-rata 16,0%; komputer dan perangkat periferal naik 2,4%, di bawah rata-rata 7,8%, sedangkan komunikasi nirkabel naik 6,8%, juga di bawah rata-rata 8,3%.
Penjualan semikonduktor di semua wilayah naik secara tahunan dan bulanan, tetapi pengaruh memori terhadap laju pertumbuhan wilayah berbeda-beda. Penjualan di kawasan Amerika pada September naik 199% secara tahunan, tetapi hanya 2% tanpa memori; angka untuk Tiongkok masing-masing adalah 137% dan 23%.