Bernstein: Reflexivity membantu riset investasi dengan pemantauan berkelanjutan dan graf pengetahuan

Mengapa riset investasi membutuhkan pemantauan berkelanjutan?

Jan Szilagyi, salah satu pendiri sekaligus CEO Reflexivity, menilai tantangan investor adalah informasi yang tersebar di berbagai penyedia data, kelas aset, dan format, sehingga sinyal yang berguna sulit disaring dan dihubungkan secara berkelanjutan.
Platform ini terus memindai laporan keuangan, pengumuman perusahaan, berita, dan perubahan makroekonomi, secara proaktif memberi tahu peristiwa yang dapat memengaruhi sekuritas atau portofolio serta menganalisis potensi dampaknya.

Graf pengetahuan platform menghubungkan sekitar 40 ribu aset dan lebih dari selusin sumber data keuangan. Analisisnya mencakup hubungan seperti rantai pasok, industri, wilayah, dan eksposur makroekonomi untuk melacak dampak tidak langsung peristiwa terhadap aset lain.
Misalnya, setelah sebuah perusahaan merilis laporan kinerja atau mengalami masalah operasional, platform dapat menganalisis potensi dampaknya terhadap pemasok, pelanggan, pesaing, dan industri terkait. Dalam contoh modernisasi jaringan listrik, Szilagyi mengatakan platform menelusuri rantai pasok dan pengungkapan perusahaan untuk menemukan produsen transformator Taiwan yang kapasitasnya terbatas dan memiliki eksposur pasar global.
Setelah pengguna mengunggah kepemilikan atau daftar pantauan, platform akan memprioritaskan pemberitahuan tentang perubahan yang relevan; rekomendasi juga akan disesuaikan lebih lanjut seiring pengguna melakukan riset dan menggunakan platform.

Platform dapat mencari perusahaan yang terkait dengan suatu tema dan menyusun keranjang saham. Dalam demonstrasi infrastruktur AI, cakupan penyaringan diperluas ke perusahaan rantai pasok, pusat data, dan komponen, dengan dasar pemilihan dan dokumen sumber untuk setiap konstituen; pengguna juga dapat menyempurnakan hasil berdasarkan kapitalisasi pasar, wilayah, dan kriteria lain.
Investor dapat menetapkan skenario seperti guncangan suku bunga dan perubahan harga komoditas untuk melihat potensi hasil portofolio dan kontribusi terhadap risiko penurunan. Mereka juga dapat mengganti kepemilikan lalu menganalisisnya kembali, atau menggunakan fundamental perusahaan dan perubahan tingkat mikro untuk menguji pandangan makroekonomi.
Lisensi standar berharga sekitar 6000 dolar AS per pengguna per tahun, termasuk kumpulan data yang terintegrasi dalam platform; cakupan terkuat berada di Amerika Serikat, Eropa, dan Jepang. Implementasi khusus untuk perusahaan dikenakan harga terpisah.

Szilagyi menilai AI memungkinkan investor mengevaluasi lebih banyak peluang tanpa mengubah proses investasi mereka dan dapat meningkatkan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko melalui penangkapan peluang yang lebih luas dan diversifikasi; penilaian manusia tetap penting saat menghadapi situasi baru yang tidak memiliki preseden historis.
Seiring meningkatnya perhatian pelanggan terhadap biaya inferensi, perusahaan mengendalikan pengeluaran dengan membagi tugas di antara beberapa model dan menyimpan hasil komputasi berulang dalam cache. Perusahaan menyatakan biaya kueri turun sekitar 70% selama tiga bulan terakhir sambil mempertahankan kualitas analisis.