複数社：ウエハーファウンドリーの増産が加速、蓄電受注の増加と新事業はそれぞれ異なる時間軸

ウエハーファウンドリーの増産、新たな生産能力はいつ出荷につながるのか？

月産6万枚への増産に必要な設備は分割して到着し、調整に入った。生産能力は2026年第四四半期から段階的に立ち上がる見込みである。月産10万枚への増産に必要な設備は大半の調達契約を締結済みで、会社は、第三者割当増資の資金が入り設備搬入が加速した後、2027年下半期にこの規模に達すると見込んでいる。
既存生産能力の約40%はMFER向けで、残りの大部分はVDMOS向けである。新たな生産能力は主に超高圧VDMOS、IGBT、700V高圧BCDを対象とする。会社によると、受注残は十分にあるものの、現在のボトルネックは生産能力である。ただし、IGBTと700V高圧BCDは、顧客向け試作・導入段階にあり、2027年上半期に量産に入る見込みである。
ファウンドリー価格は2026年6月に10%～20%引き上げられ、10月にはさらに約10%引き上げられた。同時期に、上流の原材料サプライヤーも第二弾の値上げ通知を出した。会社は、市場の状況に応じて価格を調整しており、価格引き上げと原材料コストの変化は同時に起きたと述べた。

2026年の前三四半期に、湖北及安盾の蓄電事業では新規受注が前年同期比97%増加し、出荷規模は前年同期比111%増加した。この二つは、実際に発生した受注と出荷の進展である。国内の大規模蓄電プロジェクトのパイプラインは、上半期の十数件、数千万元規模から89件に増え、総額は約4.8億元と見込まれる。これは潜在的なプロジェクトの拡大を示すもので、納入完了を意味するものではない。
海外顧客の進捗段階は一様ではない。南京LGはサプライヤー導入を進めており、今後、試作品の製作、認証、小ロット供給が必要となる。サムスン向けのソリューションは確認済みで、並行して試験を進めている。テスラ向けのソリューションはほぼ確定したが、資料が示すのは評価と協業に向けた協議である。カナディアン・ソーラー、BYDなどは、2027年に増収への寄与が見込まれる。
適用範囲も広がっている。AIDCデータセンター向けは受注・納入済みで、風力発電分野では海外向け風力タービン製品を納入済みである。自動車分野では20余りの車種で複数シナリオの試験が完了し、冷媒による消火・抑制試験も進展したが、IATF16949品質マネジメントシステムはなお整備中である。

会社は、2027年のデータセンター向けHVDC事業が2026年を大きく上回ると見込んでいる。ただし、その見通しは新設プロジェクトで800Vアーキテクチャが採用されることに関連している。既存データセンター全体の置き換えは難しく、現在の設計では実際の適用が確認できるのはおよそ2028年になるという。また会社によると、エヌビディアが台達を選定した後、台達との協業が増収につながる可能性があり、この方向で導入を進めている。
固体遮断器事業部は翌年、AI電源やSSTなどの用途に向けて、ハイブリッド型または全固体型製品を投入する計画である。賽諾克は次世代iBDU、HBDU、eBDUのソリューションに向けた開発を進めている。これらは製品ロードマップと顧客との連携に関する進展である。
蕪湖の年産60万台の電磁クラッチモジュール生産ラインは、2026年10月に稼働を開始した。会社は今後の成長を生産ラインの立ち上がりと顧客注文の具体化に期待している。現時点で確認できるのは生産ラインの稼働開始であり、フル稼働での出荷ではない。

TAI創絵ツールは自動車メーカーから受注を獲得済みである。「御風」空気抵抗予測システムは一万組超の実データを用いて学習しており、会社によると、車種ごとの予測精度は97%を上回る。従来のCFDによる一回の評価に要した6～10時間を1～3分に短縮できるという。会社はまた、AI活用とプロジェクト構成の最適化が粗利益率の上昇につながったと述べた。
アルテと富士康が共同設立した富特康は、2026年9月に事業者登録を完了し、ロボットのターンキー・プラットフォームと位置付けられている。研究開発、生産、訓練、販売、投資を網羅する構想である。資料で確認できるのはプラットフォームの事業主体の設立であり、会社はこれを、自動車の研究開発、試作・検証、サプライチェーン管理の能力を具身智能分野に移転する取り組みと捉えている。