厳選インタビュー

Prof G Markets (Scott Galloway & Ed Elson)2026-11-11

エヌビディア株は30%下落、押し目買いの好機か？ルリアはまずこの20%を見る

ギル・ルリアによると、スキャンダルでエヌビディアは約1兆ドルの時価総額を失った。調査で、ペーパーカンパニーを通じた中国へのチップ密輸が確認されれば、売上高の最大約20%がリスクにさらされる。さらに、同社には現時点で後継者計画がない。

Bloomberg Podcasts2026-11-11

ヘッジファンドの十月大虐殺：マルチストラテジー・ファンドが一斉に失速

ニシャント・クマールが10月の惨事を分析する。ミレニアムは2.3%下落、Varaは一カ月で33%下落し、上位十社は約3030億ドルの資本で2.2兆ドルのポジションをレバレッジ運用していた。実際には、全員が同じAI取引に買いで賭けていたのである。

Money, Allegedly2026-11-11

巨大テック企業は2180億を借り入れてAIを構築：30年の債務で5年のチップを購入

巨大テック企業五社は年初来、2180億ドルの債券を発行した。Metaは2056年の期間で7.5%の金利で借り入れた。チップの使用期間は4～6年にすぎず、債券の平均期間は16年で、オフバランスのリースは6620億に達する。

Bloomberg Television2026-11-11

アリアンツのスブラン：インフレは多層ケーキ、50ベーシスポイントの利上げは反発を終わらせる

ルドヴィック・スブランは、インフレは「多層ケーキ」であり、第二波のショックは市場と政策当局の双方に過小評価されていると述べた。利上げ一回につき株式リターンを約2ポイント押し下げ、50ベーシスポイントの「大型利上げ」は現在の反発を終わらせるという。

Stock Trader Network2026-11-11

ウェルドン：市場とマクロの乖離、43年間で最大

グレッグ・ウェルドンによると、市場とマクロ経済の乖離は、業界での43年間で最も深刻である。PPIの波及経路を示す四つの数値（6.3%、5%、14.1%、21.5%）は、ネット上で最も強力なインフレの証拠である。

Schwab Network2026-11-11

ラング：CoreWeaveは債務に沈む、決算後に打ちのめされる

ボブ・ラングの試算：CoreWeaveは11%の利率で債券を発行したばかりで、CDSは15%に達している。2028年初には150億ドルの債務が満期を迎える一方、フリーキャッシュフローは約15億ドルにすぎず、手元現金は50億ドルである。

DWS News2026-11-11

ベッセント：リスク低減、デカップリングではない――米中が超知能対話を設立へ

ベッセントは米中関係全国委員会の夕食会で方針を示した。米国は自らが消費するものをより多く生産し、中国は自らが生産するものをより多く消費すべきである。トランプは来週、習近平との会談のため深圳を訪問し、米中は超知能対話を設立する。

Schwab Network2026-11-11

フランシス：2026年初の本格的な「全面売り」

ゼッド・フランシスは、先週木曜日が2026年初の本格的な「全面売り」の日だったと述べた。同日には株式の80%が下落し、マルチストラテジー・ヘッジファンドのレバレッジ解消と、ボラティリティに応じたクオンツ戦略のリバランスが重なったことが要因である。

Schwab Network2026-11-11

ヒンクス：50基点は過剰反応、CPIデータはすでに古い

ケビン・ヒンクスによると、12月の50基点利上げへの賭けは「過剰反応劇場」である。原油は103～104ドルから84.7ドルに下落し、次回CPI発表前にエネルギー価格が大きく下落する可能性がある。

Schwab Network2026-11-11

ペティット：小型株の好調期は終わった、エヌビディアは新たなESGリスク

ドリュー・ペティットは、CPIとウォラーの発言が「ゴルディロックス＋利下げ」の見方に終止符を打ったと述べる。市場は売られ過ぎだが割安ではなく、エヌビディアは「AIスパイ活動、安全保障、ガードレール」を巡る新たなESGリスクである。

The Julia La Roche Show2026-11-11

ラウル・パル：流動性がすべて、イラン戦争が流動性を引き締める

2026年11月11日、Julia La RocheがReal Vision創業者で『The Everything Code』著者のラウル・パルにインタビュー：流動性がすべてであり、伝統的資産はどれも通貨の価値下落に勝てない。

Adam Taggart | Thoughtful Money®2026-11-11

リン・オールデン：日本への資金還流は米国株の「ゴジラ」リスク、いずれ複合パンチに

2026年11月11日、Thoughtful Moneyのロングインタビュー（11月9日収録）：リン・オールデンは、日本の家計には多額の現金があり、年金資金は海外へシフトしていると語る。大規模な資金還流に発展すれば、米国株は「パーフェクトストーム」に直面する。

Fortune2026-11-11

Rampのチーフエコノミスト：AI支出は8から9月にかけてゼロ成長、モデル価格は半年で半減

2026年11月11日、Fortune「AI Weekly」：Rampのチーフエコノミスト、アラ・カラジアンは、8.5万社の企業支出データを基にAI支出を分析する——8から9月にかけてゼロ成長、モデル価格は半年で半減。

CNBC Television2026-11-11

オラクルCFO：1GW分の賃料は一年間で100億から160億に上昇、2030年の売上高は2250億ドル

2026年11月11日、CNBCのオラクルCFOヒラリー・マクソンへのインタビュー：1GW分の賃料が一年間で60%上昇した主因は、ストレージコストのインフレとコストプラス方式の価格設定であり、2030年度の売上高は2250億ドルを超える。

RiskReversal Media（On The Tape）2026-11-10

MunsterがNVIDIAのキーパーソンリスクを評価、市場は退任確率を25%と織り込むが、本人の見立ては10–15%にすぎない

2026年11月10日、RiskReversalの「Okay Computer」：DeepwaterのMunsterと司会のGuy Adamiが、Jensen Huang氏のケースに対する市場の評価を議論する。退任すれば株価は20%下落するが、実際の確率は10–15%にすぎない。

「Hard Fork」（NYT）2026-11-10

「Hard Fork」黄仁勲の伝記作家に聞く：三つの重大な暴露、マレーシアの迂回拠点、対中強硬派による情報漏洩

2026年11月10日、「ニューヨーク・タイムズ」の「Hard Fork」緊急特別回：司会者ケビン・ルースが黄仁勲の伝記作家スティーブン・ウィットにインタビューし、黄仁勲をめぐる三つの重大な暴露、マレーシア経由の迂回ルート、情報漏洩元を検証する。

CNBC Television2026-11-11

アルペロビッチ：黄仁勲は「職にとどまれない」　輸出規制違反の最高刑は 20 年

2026年11月11日、CNBCの「Closing Bell Overtime」で、CrowdStrike共同創業者のアルペロビッチが黄仁勲氏の問題を語った。スキャンダルで最悪なのは不倫ではなく輸出規制違反であり、最高 20 年の刑が科される可能性がある。

Bloomberg Podcasts2026-11-11

バークレイズ：FRBはウォラーの50bp発言を意に介さない。AI設備投資は従来型のマクロ要因よりはるかに重要である

2026年11月11日、ブルームバーグ「Surveillance」CPI特集：バークレイズ・リサーチのグローバル責任者、アジェイ・ラジャディヤクシャが、ウォラーの50bp発言、AI設備投資サイクル、ソフトバンクの起債について語る。金融政策自体は予測可能であり、AI設備投資こそが真の変数である。

CNBC Television2026-11-10

Squawk Box CPI特集：12月の利上げは100%織り込み済み、ウォラーはデータが強ければ50ベーシスポイントを支持すると発言

2026年11月10日、CNBC「Squawk Box」のCPI特集：ベアードの戦略部門会長兼CEO、ジェイソン・トレナートと、モルガン・スタンレーのグローバル・マクロ戦略責任者、マシュー・ホーンバックが10月のCPIを分析した。データは予想より強く、12月の利上げは100%織り込み済みであり、ウォラーは条件付きで50ベーシスポイントを支持している。