番組とゲスト
RiskReversalの「Okay Computer」（2026年11月10日、11月9日収録）：ゲストはDeepwater Asset Managementの共同創業者兼マネージングパートナー、Gene Munster。司会はGuy Adami。本稿は00:32–07:15を扱う（Munsterがキーパーソンリスクと設備投資について語る部分）。
主なポイント
- Jensen Huang氏が退任を迫られた場合、株価は約20%下落する可能性がある（2024年の高値である145～150ドルに戻る可能性がある）。市場は現在、退任確率を約25%と織り込んでいる。1:51
- Munsterは、実際の退任確率は10–15%にすぎないと考える。市場は「責任ある行動を取っている」が、価格付けは高すぎる。2:34
- 中国がJensen Huang氏を標的にしたことは、AIの主導的地位が持つ地政学的重要性をまさに示している。米国では両党とも大規模なデータセンター建設が必要であり、民主党はさらに多く建設することになる。4:46
- CoherentなどのAIインフラ株は当日17%上昇した。この動きから、市場が今回の件をデータセンター建設への支持と受け止めたことがうかがえる。5:23
- ハイパースケーラーの設備投資は今年約80%増加し、来年はさらに30%高くなる見込みである。市場は2028年の伸びを15%と予想するが、Munsterは30–40%に達するとみる。6:13
背景と注記
字幕の対象範囲に関する注記：この動画の字幕はタイムスタンプ付きの764区分で構成され、全体の長さは28:03である。本稿が扱うのは00:32–07:15の部分のみであり、後半（DeepSeekとの比較、トークンの価格設定、Apple Duo、AnthropicのIPOなど）は対象外である。本文の見解とタイムスタンプは元の字幕に基づく要約であり、各タイムスタンプは該当する発言区分の開始時刻を示す。