番組とゲスト
Schwab Networkで、Roundhill Investmentsのチーフ投資ストラテジスト、ドリュー・ペティットが10月のCPIとエヌビディアの調査について語る。英語の原題：Drew Pettit on Hot October CPI, NVDA Investigation, AI Opportunities Ahead。
主な見解
- CPIとウォラーの発言が「ゴルディロックス＋利下げ」の見方に終止符を打った。小型株は朝方に一時上昇したものの、その後、上昇分の大半を失った。金利上昇環境は小型株にとって最も不利である。 0:38
- 市場は売られ過ぎだが割安ではない。先週木曜日の安値には弱気シナリオが織り込まれていた（今後五年間の利益予想は10%引き下げ）が、成長期待は依然として高く、今四半期の決算は「率直に言ってかなり平凡」である。 1:29
- エヌビディアは「AIスパイ活動、安全保障、ガードレール」を巡る新たなESGリスクである。調査、FBI、議会公聴会は数カ月にわたり続く。現時点でAIは「実力を示せ」という段階の話であり、AMDとブロードコムはすでに恩恵を受けている。 2:29
- 売買では、AIへのエクスポージャーを一気に手放すのではなく、戦術的に対応する。急騰時にリバランスし、急落時に買い増す。メモリー、フォトニクス、新興クラウドなどの高ベータ分野に5%を配分し、資産集約型株を組み合わせてヘッジする。 4:00
- 50ベーシスポイントは「少し妙な水準」だが、25ベーシスポイントなら問題ない。10年債利回り5.3%は、ファンダメンタルズが耐えられる水準である（現在は4.94%）。クリスマス・ラリーには二つの材料が必要だ。AnthropicのIPOと、12月中旬のマイクロン決算である。 5:30
背景と注記
ドリュー・ペティットはSchwab Networkで、10月のCPI、ウォラーの発言、エヌビディアの調査について語り、AIの戦術的な取引方法を提案する。字幕の収録範囲に関する注記：この動画にはタイムスタンプ付き字幕が218区間あり、0:00–6:53を収録している（全長は6:53）。動画全編をカバーしている。記事中の見解とタイムスタンプは元の字幕に基づいており、各タイムスタンプは該当する発言区間の開始時刻を示す。公開時刻に関する注記：公開時刻は香港時間2026-11-11の約08:10で、取得時にYouTubeが表示していた相対時間から換算したものであり、精度は時間単位である。