Почему цены на видео падают при росте закупок данных?

  • Отраслевой опрос Nomura показал, что ведущая американская лаборатория потратила на данные около 1 млрд долларов США в 2026 году и планирует в 2027 году потратить примерно в 5 раз больше, чем в текущем году. Однако рост бюджета закупок не означает, что цены на все виды данных могут повыситься.
  • Порог входа в сбор видео от первого лица относительно низок, а новое предложение снизило цены: согласно опросу, в начале 2026 года цена составляла около 40–50 долларов США за час, а к моменту публикации отчёта снизилась примерно до 10–15 долларов или ниже. Nomura ожидает, что ценообразование на такие необработанные видео постепенно перейдёт к модели «издержки плюс наценка».
  • Доли по продолжительности и расходам также различаются. По анализу Nomura, видео от первого лица составляет около трёх четвертей целевой продолжительности данных лаборатории; на данные телеуправления приходится лишь однозначный процент среднего уровня по продолжительности, но более четверти расходов.

Почему данные телеуправления стоят дорого?

  • Видео в основном помогает моделям учиться воспринимать и понимать мир; телеуправление фиксирует реальные движения робота, включая сигналы силы и контакта, и может использоваться для обучения более тонким манипуляциям.
  • По оценке Nomura, медианная цена часа необработанных данных телеуправления более чем в 7 раз превышает цену видео от первого лица. Но после отбора пригодны лишь 20%–30% закупленного видео против примерно трёх четвертей записей телеуправления; в пересчёте на пригодные часы премия за телеуправление сокращается примерно до 2–4 раз.
  • Расширение предложения ограничено фактическими возможностями сбора. Опрос Nomura показал, что собственная площадка телеуправления с 45–55 комплектами оборудования, работающая в три смены круглый год, производит около 250 тыс. часов пригодных данных в год; при таком темпе достижение цели лаборатории займёт несколько лет, и большую часть спроса по-прежнему придётся удовлетворять за счёт внешних поставщиков или более крупных площадок.
  • Надёжность оборудования также является ограничением: частота отказов тактильных перчаток по-прежнему высока, и они ещё не внедрены в крупных масштабах; по оценке Nomura, устройства для сбора стоимостью около 4000 юаней за единицу часто выходят из строя за два-три месяца.

В каких звеньях цепочки создания стоимости данных сосредоточена стоимость?

  • Nomura считает, что интеграция и проверка данных, а также сбор данных о контакте, находящиеся ближе к покупателю, дают больше возможностей для ценообразования, тогда как рентабельность одного лишь сбора на местах невысока. На примере дешёвого необработанного видео из Юго-Восточной Азии банк оценивает, что поставщик первого уровня оставляет себе около 5 долларов США за час, а сборщики получают 1–2 долларов.
  • Последующая обработка может повысить цену продажи данных. Пример лаборатории из опроса Nomura показал, что после обработки цена часа данных от первого лица выросла примерно с 60 юаней до 150–200 юаней; банк также отметил, что возможности обработки, автоматическая разметка и доступ к клиентам лучше защищены от конкуренции, чем сбор на местах.
  • Возможности китайских поставщиков войти в основные цепочки поставок ведущих американских лабораторий сокращаются. Согласно опросу Nomura, лаборатория исключает поставщиков с китайскими связями из поэтапного тендера; поэтому бизнес, связанный с Китаем, в основном зависит от внутренних покупателей и косвенных зарубежных каналов.

Какие изменения могут сократить премию за данные о контакте?

  • Способность видео заменять телеуправление развивается. В препринте EgoScale для предварительного обучения используется 20854 часов видео с людьми, а для промежуточного обучения требуется лишь около 50 часов согласованных данных о людях и 4 часов данных роботов. На основании соответствующей статьи Nomura полагает, что в первом полугодии 2027 года видео может заменить большую часть данных телеуправления при предварительном обучении.
  • Однако Nomura ожидает, что аналогичная замена при последующем обучении с большим количеством контактов может произойти лишь после 2028 года. Согласно недавнему отраслевому опросу банка, доля успешного выполнения задач составляет около 60%, тогда как для домашнего использования требуется 98%–99%; до сокращения этого разрыва данные о контакте сохранят ценность.
  • Nomura пересмотрит оценку премии за данные и распределения стоимости в цепочке, если доля пригодного после отбора видео существенно превысит текущие 20%–30%, цены на телеуправление снизятся или надёжность тактильных перчаток улучшится.