Программа и гость
Okay Computer от RiskReversal (10 ноября 2026 года, запись от 9 ноября): гость — Джин Мюнстер, сооснователь и управляющий партнер Deepwater Asset Management; ведущий — Гай Адами. В статье рассматривается отрезок 00:32–07:15 (часть, в которой Мюнстер говорит о риске ключевой фигуры и капитальных затратах).
Основные выводы
- Если бы Дженсена Хуанга вынудили уйти, акции могли бы упасть примерно на 20% (до прежнего максимума 2024 года — 145–150 долларов); сейчас рынок закладывает вероятность его ухода около 25%.1:51
- Мюнстер считает, что реальная вероятность ухода составляет лишь 10–15%; рынок «действует ответственно», но оценка завышена.2:34
- Действия Китая в отношении Дженсена Хуанга как раз показывают геополитическое значение лидерства в сфере ИИ: обе партии должны масштабно строить центры обработки данных в США, а демократы построят еще больше.4:46
- Акции компаний инфраструктуры ИИ, таких как Coherent, подскочили в тот день на 17%, что указывает на то, что рынок воспринял это событие как поддержку строительства центров обработки данных.5:23
- Капитальные затраты гипермасштабируемых облачных провайдеров выросли примерно на 80% в этом году и, как ожидается, в следующем будут выше еще на 30%; Уолл-стрит прогнозирует рост всего на 15% в 2028 году, тогда как Мюнстер ожидает 30–40%.6:13
Контекст и примечания
Примечание об охвате субтитров: субтитры этого видео состоят из 764 сегментов с отметками времени и охватывают общую продолжительность 28:03; статья охватывает только отрезок 00:32–07:15. Последующие части (сравнение с DeepSeek, ценообразование токенов, Apple Duo, IPO Anthropic и другие темы) в статью не входят. Мнения и отметки времени в тексте переданы по оригинальным субтитрам; каждая отметка указывает на начало соответствующего фрагмента речи.