Piyasa desteği neden henüz yükseliş sağlamadı?

  • 3 Kasım tarihinde endeksler topluca düşük açıldıktan sonra geniş bir bantta dalgalandı; günün toplam işlem hacmi önceki güne göre geriledi. Rapora göre piyasayı destekleyen fonlar geniş piyasa ETF’leri aracılığıyla istikrarı korumayı sürdürdü, ancak nicel fonların ve doğal alımların desteği belirgin değildi; endeksler desteklense de yükselemedi.
  • Rapora göre önceki işlem günü politika tabanı olarak tanımlanırsa büyük olasılıkla ardından bir piyasa tabanı daha görülecek; ancak rapor, ikisi arasındaki sürenin genellikle çok uzun olmayacağını değerlendiriyor.

Defansif sermayede ve piyasanın ana temalarında neler değişiyor?

  • Bankacılık sektörü sabah sert düştükten sonra öğleden sonra kayıplarının önemli bir bölümünü telafi etti; ancak rapora göre yüksek seviyedeki uzun alt fitil de pozisyonların yeterince sağlam olmadığını gösteriyor. Aynı zamanda bazı fonlar, geriden gelerek yükselebilecek düşük seviyeli temettü hisseleri aramaya başladı ve defansif sermaye farklı araçlara yönelebilir.
  • Robotiğin ana tema konumu sorgulanıyor. Rapora göre ertesi gün güçlü fonlar geri dönmezse sektörün ikinci bir yükseliş dalgası yaşayacağına ilişkin beklentiler belirgin biçimde azalacak ve piyasa yeniden rotasyona girebilecek.
  • Önceki gün görece güçlü olan yapay zekâ uygulamaları, büyük finans hisseleri ve tüketim hisselerinin tamamında performans ayrıştı. Fonlar birçok farklı alana yöneldiğinden hareketlerin devamlılığını değerlendirmek zor; rapor, tüketim sektörünü görece daha dayanıklı görüyor.

Duyarlılık ve münferit hisselere ilişkin ipuçlarında nelere dikkat edilmeli?

  • Rapor, Qingdao Food’un art arda tavan yapma serisinin sona ermesinin ardından verilen tepkiyi izliyor: Daha önce yüksek seviyedeki birkaç hisse, tavan serileri sona erdikten hemen sonra doğrusal biçimde sert düşmemiş, sonradan zayıflasalar bile bir tampon süre bırakmıştı; Qingdao Food bu performansı sürdüremezse kısa vadeli piyasa duyarlılığı zayıflayabilir.
  • Şirket takibi kapsamında Yunnan Germanium ile AOI, 2027 ile 2031 yılları arasında toplam 900 bin adet indiyum fosfür alt tabaka için miktarı sabitleyen ancak fiyatı sabitlemeyen uzun vadeli bir anlaşma imzaladı; 2027 yılı sözleşme tutarı 194 milyon ABD doları olup şirketin 2025 yılı gelirinin yaklaşık %122,46 kadarına karşılık geliyor.
  • Sözleşmeyi yerine getirme kapasitesi üretim kapasitesinin artırılmasına bağlı: Şirketin mevcut yıllık kapasitesi 150 bin adet. Nisan 2026 tarihinde başlatılan projeyle 18 ay içinde yıllık kapasiteye 300 bin adet eklenmesi ve sonunda 450 bin adede ulaşılması planlanıyor.