Robot verisi neden bir iş koluna dönüştü?

  • Sektör, olgun bir bedensel yapay zekâ temel modelinin en az on milyonlarca saatlik eğitim verisine ihtiyaç duyduğunu, dünya genelinde kullanılabilir yüksek kaliteli gerçek veri miktarının ise yalnızca yüz binlerce ila bir milyon saat düzeyinde olduğunu tahmin ediyor. Arz ve talep arasındaki açık yaklaşık %90 düzeyinde. Verilerin görevleri, ortamı, robotun durumunu, hareketleri ve sonuçları zaman temelinde ilişkilendirmesi de gerekiyor; bu nedenle toplama maliyeti yüksek.
  • Fiziksel robot verisi saat başına yaklaşık 500–1000 yuana satılıyor; fiziksel robot olmadan veri toplamanın maliyeti ise saat başına yaklaşık 50–100 yuan. Bu rakamlar sırasıyla satış fiyatını ve maliyeti gösteriyor. Fiziksel robot, robotsuz ve simülasyon yaklaşımları paralel ilerliyor; karma verinin başlıca eğitim yöntemi hâline gelmesi bekleniyor.
  • Guojin Securities, veri toplama hizmetlerinde sipariş görünürlüğünün ve nakit akışının görece istikrarlı olduğunu düşünüyor. Kısa vadede odak noktası siparişler, kapasite ve teslimatlar. Uzun vadeli değer ise toplama, verilerin eğitime geri beslenmesi ve fiziksel robotta yeniden test aşamalarının kapalı bir döngüde birleştirilip birleştirilemeyeceğine ve verilerin farklı robot gövdelerinde yeniden kullanılıp kullanılamayacağına bağlı.
  • Haitian Ruisheng'in 2026 yılında fiziksel robot ve robotsuz veri kapasitesi sırasıyla yaklaşık 100 bin ve 500 bin saat. Kapasitenin tamamen kullanılması varsayımıyla yapılan hesaplamaya göre bu, 120 milyon yuan gelir sağlayabilir; bu tutar 2025 yılı gelirinin yaklaşık %32 kadarına karşılık geliyor.

Süt ürünleri sektöründeki defansif ve döngüsel fırsatlar nereden geliyor?

  • Huaxi Securities, süt ürünlerinin hem temel tüketim hem de döngüsel sektör özellikleri taşıdığını düşünüyor: döngü yükselirken yüksek brüt marjlı kategorilerin genişlemesi, dalgalı ortamda ise operasyonel iyileşme ve temettüler izlenebilir.
  • Çiğ süt fiyatları beş yıl düştükten sonra dökme süt fiyatı dipten toparlandı. Kurum, alt pazardaki rekabetin hafiflemesi ve üst taraftaki hayvancılık faaliyetlerinde değer düşüklüğü durumunun iyileşmesi gibi nedenlerle 2026–2027 döneminde döngünün tersine döneceği konusunda iyimser.

Cihaz üzerinde yapay zekâ hangi engelleri aşmalı?

  • China Securities, çıkarım işleminin telefon, ev aleti ve robot gibi yerel cihazlarda yapılmasının gecikmeyi azaltmaya, gizliliği korumaya ve bulut token maliyetlerinden tasarruf etmeye yardımcı olduğunu düşünüyor. Önce olgunlaşmış cihazlar yenileniyor, yeni cihazların hacmi ise kademeli olarak artıyor.
  • Büyük modellerin yerel olarak çalıştırılması yalnızca modelin küçültülmesini değil, yeterli bellek bant genişliğini de gerektiriyor. Rapordaki teorik hesaplamaya göre 50 GB/s etkin bant genişliğinde, kuantize edilmiş 3B model saniyede yaklaşık 30 token üretebiliyor; aynı koşullarda 8B ve 30B modelleri sırasıyla saniyede yaklaşık 11 ve 3 token üretiyor.
  • Rockchip'in yardımcı işlemcisi, mantık yongalarını ve yüksek bant genişlikli belleği 3D istifleme yoluyla birleştiriyor. Temizlik ve refakat robotları ile akıllı ev gibi alanlardaki ilk müşterileri ürün lansmanı veya seri üretim aşamasına ulaştı. Cihaz üreticilerinin kullanıcılara erişim noktaları ve kullanım senaryosu verilerinin, model geliştiricilerinin sıkıştırma ve dağıtım yetenekleriyle birleştirilmesi de gerekiyor.

Eczaneler ve geleneksel Çin tıbbındaki iyileşme hangi verilerde görülüyor?

  • Tebon Securities, eczane arzındaki daralmanın ardından temel göstergelerdeki iyileşmeye odaklanıyor. Ülke genelindeki perakende eczane sayısı, 2024 yılındaki 684 bin zirvesinden 2025 sonunda 656 bin seviyesine geriledi. 2026 yılının ikinci çeyreğinde Shenwan fiziksel eczane sektörünün geliri yıllık %4,1, ana ortaklığa ait net kârı ise %11,7 arttı.
  • Geleneksel Çin tıbbı sektörünün defansif özellikleri arasında daha düşük değerlemeler ve daha yüksek temettüler bulunuyor. Fonların pay sahipliği oranı 2026 yılının ikinci çeyreği sonunda %2,5 ile tarihsel olarak düşük bir düzeydeydi; 22 Ekim itibarıyla borsada işlem gören 17 geleneksel Çin tıbbı şirketinin temettü verimi %3 düzeyini aşıyordu.
  • Maliyetler ve stoklar da iyileşiyor: 2026 yılının ilk yarısında sektör stokları 2025 sonuna göre %3,6 azaldı; 21 Ekim itibarıyla geleneksel Çin tıbbında kullanılan hammaddelerin fiyat endeksi yıl başından beri %12,7 geriledi. Tebon Securities, ham madde fiyatlarındaki düşüş ve stokların eritilmesinin brüt marja ve kâra kademeli olarak yansıdığını düşünüyor.