Unhidea, kaynakları, tarihleri, temel varsayımları ve değerlendirme gerekçelerini koruyarak küresel yatırım araştırmalarını, seçilmiş röportajları ve piyasa özetlerini açıklar.
Kering'in üçüncü çeyrek geliri piyasa konsensüsüne paralel gerçekleşti, ancak Gucci'nin perakende satışları yıllık bazda %9 düşerek beklentilerin altında kaldı; toptan satış sevkiyatları düşüşü geçici olarak hafifletti. Şirket, yılın tamamına ilişkin gelir büyümesi öngörüsünü geri çekti. BofA hedef fiyatını 280 avrodan 250 avroya indirdi ve Nötr tavsiyesini korudu.
Bank of America ·
Grubun üçüncü çeyrek satışları konsensüse uydu, ancak Gucci perakendesindeki düşüş %9 düzeyine genişledi; toptan satış büyümesi kanallar arasındaki ayrışmayı gizledi. Diğer markalar ve mücevher daha iyi performans gösterse de JPMorgan, toparlanmanın yavaşlaması, mağaza kapanışlarının yarattığı baskı ve marj beklentilerinin zayıflaması nedeniyle hedef fiyatı 200 avroya indirdi.
J.P. Morgan ·
Gucci’nin doğrudan işlettiği mağazalardaki karşılaştırılabilir perakende satışları üçüncü çeyrekte %9 düştü ve Kering, yıl sonuna kadar yeniden büyümeye dönme yönündeki önceki beklentisini geri çekti. Yeni ürünler dördüncü çeyrekte iyileşmenin önemli bir aracı olmaya devam ediyor; ancak mağaza kapanışları ve maliyet kontrolü kârın toparlanması için önemli destekler haline geldi. Bernstein da kâr tahminlerini ve değerleme çarpanını düşürdü.
Bernstein ·
Kering’in üçüncü çeyrek geliri beklentileri karşıladı ancak Gucci’nin perakende satışları %9 geriledi; toptan satışlardaki toparlanma ana iş kolundaki zayıflığı gizledi. Goldman Sachs, Gucci’nin dördüncü çeyrek büyüme ve grubun marj tahminlerini düşürdü; diğer markalardaki büyüme ve hızlandırılan mağaza kapanışları destek sağlasa da ikinci yarı marjının ilk yarıya göre iyileşmesine yetmiyor.
Goldman Sachs ·
