Unhidea, kaynakları, tarihleri, temel varsayımları ve değerlendirme gerekçelerini koruyarak küresel yatırım araştırmalarını, seçilmiş röportajları ve piyasa özetlerini açıklar.
Goldman Sachs bu döngüde bir faiz artırımı daha bekliyor; bu, piyasanın fiyatladığı yaklaşık üç artıştan daha az. Tarihsel olarak hisseler ilk artırımın ardından sık sık kısa süreli gerilese de enflasyondaki iyileşme, büyüme endişeleri ve süregelen sıkılaşma varlıkların farklı performans göstermesine yol açıyor.
Goldman Sachs ·
Bank of America modeline göre orta ve uzun vadeli ABD Hazine tahvillerindeki kısa pozisyonlar büyük ölçüde kapatıldı. S&P 500 vadeli işlemleri ise CTA'ların ilk satış tetikleme seviyesine yalnızca yaklaşık %0,5 uzaklıkta. Önümüzdeki hafta küresel borsalar yatay kalsa bile sistematik stratejiler net 48 milyar ABD doları tutarında satış yapabilir.
Bank of America ·
BlackRock Küresel Sabit Getirili Yatırımlar Baş Yatırım Sorumlusu Rick Rieder, Bloomberg’in The Asia Trade programında konuşuyor: 10 yıl vadeli ABD Hazine tahvillerinin getirisi %5 seviyesine yaklaşırken talep sınırlı kalıyor; getiri eğrisinin kısa vadeli ucunda yaklaşık %7 getiri sağlayan bir portföy oluşturmak zaten mümkün ve 60/40 portföyü artık geçerliliğini yitirmiş durumda. GPU’ları ve veri merkezlerini finanse etmek için ihraç edilen, teminatlı ve tek A dereceli teknoloji tahvilleri, tahvil piyasasındaki en cazip yeni fırsat haline geliyor.
Bloomberg Television ·
Cresset Yatırım Direktörü Mike Silverman, Fox'un *Barron's Roundtable* programına konuştu: Enflasyonun kontrolden çıkmasından endişe duymuyor, tahvil getirilerinin %5 civarında zirve yaptığını düşünüyor ve Fed'in enflasyonu düşürmek için faiz artırmaya devam edeceğini öngörüyor. Silverman ayrıca tüketiciler arasındaki ayrışmanın mevcut ekonomiyi anlamadaki kilit rolünü ele alıyor.
Fox Business ·
Fransız devlet tahvilleri üzerindeki baskı ve teknoloji hisselerindeki zayıflık ABD Hazine tahvillerini yükseltti. Ancak JPMorgan, kısa vadeli değerlemelerin pahalı hâle geldiğini düşünüyor ve 10 yıllık ile 30 yıllık getiriler arasındaki farkın açılmasına dayanan işlemi tercih ediyor. İhale verileri ise yabancı yatırımcıların ve uzun vadeli tahvillere yönelik talebin güçlü kaldığını, ancak çoğu vadede alıcıların fiyat konusunda daha seçici olduğunu gösteriyor.
J.P. Morgan ·
10 月 23 日 Bloomberg Surveillance 晨间节目：Liz Ann Sonders 称 AI 叙事从「谁花得最多」转向「谁负担得起」，Jean Boivin 转向看多美债，Bill Dudley 解读美联储「三人组」是否健在。
Bloomberg Television ·
DoubleLine 副首席投资官 Jeffrey Sherman 做客 Bloomberg《Real Yield》，判断本轮美债反弹只是超卖后的技术性修复，基本面没有实质变化；DoubleLine 依然大幅低配甚至做空长端。
DoubleLine Capital ·
