HSBC: Biên lợi nhuận quý ba của Intel vượt kỳ vọng; triển vọng quý tư thấp hơn nhiều so với kỳ vọng

Kết quả vượt kỳ vọng trong quý ba chủ yếu đến từ đâu?

Doanh thu quý ba của Intel đạt 16,513 tỷ đô la Mỹ, tăng 2% so với quý trước, nằm trong phạm vi dự báo của công ty từ 15,8 tỷ đến 16,8 tỷ đô la Mỹ; doanh thu nhỉnh hơn mức đồng thuận của Visible Alpha là 16,4 tỷ đô la Mỹ, nhưng thấp hơn dự báo của HSBC là 17 tỷ đô la Mỹ.
Khả năng sinh lời tốt hơn: biên lợi nhuận gộp non-GAAP là 44,1%, cao hơn mức dự báo khoảng 41,9% đến 42,0% của HSBC và mức đồng thuận; EPS non-GAAP là 0.52 đô la Mỹ, cũng cao hơn dự báo 0.44 đô la Mỹ của HSBC, mức đồng thuận 0.39 đô la Mỹ và dự báo của công ty là 0.38 đô la Mỹ.

Dự báo doanh thu quý tư của công ty là từ 15 tỷ đến 16 tỷ đô la Mỹ, với mức giữa là 15,5 tỷ đô la Mỹ, hàm ý giảm khoảng 6% so với doanh thu thực tế quý ba. Mức giữa này thấp hơn khoảng 15% so với dự báo trước đó của HSBC là 18,3 tỷ đô la Mỹ, và thấp hơn khoảng 9% so với mức đồng thuận 17 tỷ đô la Mỹ.
HSBC quy việc triển vọng quý tư đồng loạt thấp hơn kỳ vọng cho đà chậm lại của PC; công ty dự kiến tình trạng PC chậm lại sẽ kéo dài đến nửa đầu 2027.

Dự báo biên lợi nhuận gộp non-GAAP quý tư là 38,0%, thấp hơn 6.1 điểm phần trăm so với mức thực tế 44,1% của quý ba, đồng thời thấp hơn dự báo 42,7% của HSBC và mức đồng thuận 42,5%. Theo dự báo của công ty, lợi nhuận gộp non-GAAP sẽ giảm từ 7,284 tỷ đô la Mỹ trong quý ba xuống 5,89 tỷ đô la Mỹ, tương đương giảm khoảng 19%.
Dự báo EPS non-GAAP quý tư là 0.25 đô la Mỹ, thấp hơn 50% so với dự báo 0.50 đô la Mỹ của HSBC và thấp hơn khoảng 42% so với mức đồng thuận 0.43 đô la Mỹ. Doanh thu giảm khoảng 6% so với quý trước, trong khi mức giảm trong dự báo EPS lớn hơn, cho thấy doanh thu và biên lợi nhuận cùng chịu áp lực.