Unhidea phân tích nghiên cứu đầu tư toàn cầu, phỏng vấn chọn lọc và bản tin thị trường, kèm nguồn, ngày tháng, giả định chính và cơ sở nhận định.
Trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9 năm 2026, doanh số trung bình hằng tháng của thiết bị sản xuất bán dẫn Nhật Bản tăng 48% so với cùng kỳ, nhanh hơn quý trước. Nhu cầu thiết bị đến từ nhiều nguồn, nhưng giá cổ phiếu của nhóm ngành vẫn giảm. Goldman Sachs cho rằng định giá của HOYA và Disco đang gần mức thấp lịch sử.
Goldman Sachs ·
Sau khi nhóm thiết bị điều chỉnh khoảng 10% trong một tuần, Citi chuyển sự chú ý sang các hạn chế về nguồn cung: nhu cầu AI vẫn mạnh, nhưng tình trạng thiếu linh kiện có thể hạn chế lượng hàng giao. Kết hợp các kịch bản chi tiêu thiết bị năm 2028 với mức định giá đáy lịch sử, ngân hàng ước tính ba ông lớn còn dư địa giảm lần lượt khoảng 10% và 30% trong kịch bản cơ sở và bi quan.
Citi ·
高盛认为，美光存储技术路线的变化将扩大日本半导体设备商的业务机会：混合键合带动键合、切割研磨及抛光设备需求，NAND层数提升则利好沉积与低温刻蚀设备。量产节奏仍取决于后续需求。
Goldman Sachs ·
摩根大通认为，泛林上调设备市场展望对日本半导体设备企业构成利好；增长落地取决于零部件供应、人员配备和洁净室投产进度。
J.P. Morgan ·
