恒瑞三季度创新药增速升至24%，授权收入与费用率改善推动利润超预期
摩根士丹利认为，恒瑞三季度收入和利润均略高于市场共识：创新药销售加速，合作收入确认增加，但仿制药销售持续下滑、产品毛利率也有所下降。
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恒瑞医药三季度药品销售重回增长，合作收入推高利润
野村测算，恒瑞三季度药品销售同比增长4.9%，扭转上季跌势；合作收入大增推动总营收和归母净利润超过彭博一致预期，但创新药全年增速可能低于公司年初目标。
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恒瑞ESMO数据解读：HER2 ADC延长无进展生存期，RAS管线初显活性
HER2 ADC在中国乳腺癌三期试验中达到16.4个月中位无进展生存期，但较弱的对照组和较高的严重不良反应发生率限制了跨试验比较；HER3 ADC及KRAS G12D项目数据符合摩根士丹利预期。
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