核心觀點太空算力仍處於星座規劃與產品研發階段，汽車晶片則出現成本驅動的調價，兩條產業線的進展和商業化程度不同。
太空算力的產業機會來自哪裡？
- 馬斯克預測，到2029年，部署在近地軌道的人工智慧與雲端運算處理能力將遠超地面算力。SpaceX已申請建設最多100萬顆衛星的軌道資料中心星座，計劃與星鏈網路協同傳輸資料。
- 長江證券認為，太空算力有望成為中國算力供給的重要補充，產業有望迎來從0到1的突破。其關注環節包括衛星製造與發射、耐受太空環境的算力硬體，以及算力營運。
- 公司布局仍處於推進階段：鈞達股份已形成衛星能源、整星製造和太空算力星座業務布局，正研發和驗證相關產品，開拓面向大型通訊及算力星座的客戶。
汽車晶片為何再次調價？
- 據產業鏈消息，恩智浦計劃自2027年1月1日起上調部分經銷及直接供貨產品線價格，原因包括原物料、能源、人力、物流及上游供應商成本上漲。這是公司2026年內第三輪調價通知。
- 材料引用的數據顯示，全球汽車晶片市場規模預計從2024年的770億美元增長至2035年的2000億美元，增長背景是新能源汽車和智慧網聯汽車滲透率提升。西部證券認為，智慧電動汽車功率半導體的單車價值量持續上升，國產化空間廣闊。
- 國內廠商的商業化進度有所不同：君正股份的記憶體和類比晶片已在汽車領域量產銷售；匯頂科技的車規級觸控和指紋晶片則已逐漸實現規模商用。
A股放量反彈有哪些分化？
- 11月2日，A股成交額較上一交易日增加1092億元，單日成交額超過10億元的公司增加43家至382家。文化傳媒成為當日主線，AI短劇和AI應用走強，機器人、大金融等板塊同步上漲。
- 反彈並非全面展開：煤炭、銀行和貴金屬等少數板塊逆勢調整，AI硬體表現也不及預期。財聯社認為，後續需關注主線板塊強度和市場成交量能否維持。
