記憶體出口創新高，月增表現如何？

  • 2026年10月，韓國DRAM出口額約338億美元，年增595%，創下新高；記憶體產品整體出口額年增359%，連續第二個月超過300%。
  • 在年增率仍高的情況下，記憶體出口額從9月的約541億美元降至10月的約501億美元，月減7%；其中DRAM月增2%，快閃記憶體和SSD則分別下降10%和17%。
  • 韓國貿易、產業暨能源部將出口成長歸因於全球大型科技公司持續投資AI基礎設施，帶動記憶體價格維持上升趨勢。比較年增數據時也需考量，10月有22個工作日，較上年同期多兩天。

高盛預計記憶體廠商營收成長多少？

  • 高盛預計三星電子2026年第四季記憶體業務營收年增358%，其中DRAM和NAND營收分別成長348%和386%。
  • 同期，高盛預計SK海力士總營收年增284%，其中DRAM和NAND營收分別成長294%和260%。這兩組數字分別對應三星的記憶體業務和SK海力士的公司總營收。

材料進口透露了哪些HBM線索？

  • 高盛以日本環氧樹脂和塑膠薄膜進口額追蹤HBM出貨：前者對應SK海力士生產基地所在區域，後者對應三星電子生產基地所在區域。該行表示，兩項材料進口趨勢與各自HBM實際出貨量有很強的相關性。
  • 截至2026年9月，SK海力士相關地區年初至今的環氧樹脂進口額年增8%；三星相關地區的塑膠薄膜進口額成長53%。高盛認為，後者暗示三星HBM出貨可能強勁成長。
  • 單看9月，兩項進口額分別年增35%和24%。這些數據反映相關地區的材料進口金額，其作用是為HBM出貨規模提供代理指標。

其他科技產品的出口成長有多廣泛？

  • 10月顯示器產品出口額年增29%，OLED和LCD分別成長31%和20%。韓國貿易、產業暨能源部認為，韓國廠商擴大區域電子產品生產，帶動顯示器元件需求。
  • MLCC出口額年增37%，連續六個月實現兩位數成長。高盛預計三星電機第四季MLCC營收年增71%，主要由AI伺服器和汽車用途帶動。
  • 鋰離子電池出口額年增21%；半導體晶圓製造設備出口和進口額分別成長197%和77%。高盛認為，設備進口成長與記憶體廠商升級技術、擴大產能有關。