AI眼鏡增長有多快？

  • 維深資訊數據顯示，全球AI眼鏡銷量從2024年的153萬台增至2025年的約846萬台，年增453%；2026年上半年全球出貨量仍年增263%。
  • 維深資訊預計，全球銷量2026年有望達到1600萬台，2030年達到9000萬台，對應2025至2030年複合年增長率約60%。

什麼推動需求，競爭格局又如何？

  • 方正證券認為，AI眼鏡的產品驅動力首先來自軟體AI能力成熟：視覺理解、即時翻譯和環境識別等應用，讓產品從偏重內容展示轉向日常輔助，有望觸及更廣泛的消費者。
  • Counterpoint數據顯示，2026年上半年無顯示AI眼鏡占全球AI眼鏡出貨量的96%，其中Meta市占率約94%。顯示型產品基數較小，但AR+AI眼鏡同期出貨量年增449%，Rokid等中國廠商正推動這類產品商業化。

產業鏈哪些環節可能受益？

  • 國泰海通證券認為，整機放量有利於核心器件需求；鏡片則可透過近視、散光人群的客製化需求，以及高折射率和顯示適配能力，提高單機價值量。
  • 驗光、配鏡和售後調整需要線下服務，成熟通路因此具有價值。博士眼鏡是千問AI眼鏡的核心合作夥伴，提供上述服務，也與其他智慧眼鏡品牌開展合作。
  • 方正證券指出，產業仍處於消費導入期，相關公司業績實現存在時間差；篩選公司時需關注供應鏈、通路、成本控制和產品執行力，以及收入和出貨表現。