恆瑞第三季創新藥增速升至24%，授權收入與費用率改善推動利潤超預期
摩根士丹利認為，恆瑞第三季收入和利潤均略高於市場共識：創新藥銷售加速，合作收入確認增加，但學名藥銷售持續下滑，產品毛利率亦有所下降。
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主題：恆瑞醫藥
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恆瑞醫藥第三季藥品銷售重回增長，合作收入推高利潤
野村估算，恆瑞第三季藥品銷售按年增長4.9%，扭轉上季跌勢；合作收入大增推動總營收和歸屬母公司淨利潤超過彭博市場一致預期，但創新藥全年增速可能低於公司年初目標。
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恆瑞 ESMO 數據解讀：HER2 ADC 延長無惡化存活期，RAS 管線初現活性
HER2 ADC 在中國乳癌三期試驗中達到 16.4 個月的中位無惡化存活期，但較弱的對照組及較高的嚴重不良反應發生率限制了跨試驗比較；HER3 ADC 及 KRAS G12D 項目數據符合摩根士丹利預期。
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