Programa e convidado
No Schwab Network, Drew Pettit, estrategista-chefe de investimentos da Roundhill Investments, fala sobre o CPI de outubro e a investigação da Nvidia. Título original em inglês: Drew Pettit on Hot October CPI, NVDA Investigation, AI Opportunities Ahead.
Principais pontos
- O CPI e as declarações de Waller encerraram a narrativa “Goldilocks + cortes de juros”. As ações de pequena capitalização subiram inicialmente no pregão da manhã, mas depois devolveram a maior parte dos ganhos; um ambiente de juros em alta é o mais desfavorável para essas ações. 0:38
- O mercado está sobrevendido, mas não está barato. A mínima da última quinta-feira já havia precificado o cenário de baixa (as expectativas de lucro para os próximos cinco anos foram reduzidas em 10%), mas as expectativas de crescimento continuam elevadas, e os resultados deste trimestre são “francamente bastante medíocres”. 1:29
- A Nvidia é um novo risco ESG relacionado à “espionagem, segurança e salvaguardas da IA”. Investigações, o FBI e audiências no Congresso continuarão por meses. Por enquanto, a IA é uma história de “prove para mim”, e AMD e Broadcom já se beneficiaram. 2:29
- Na estratégia, não se deve liquidar de uma vez a exposição à IA, mas operar taticamente: rebalancear nas altas acentuadas e aumentar posições nas quedas acentuadas. Alocar 5% em áreas de beta elevado, como memória, fotônica e nova nuvem, e combinar com ações intensivas em ativos como proteção. 4:00
- 50 pontos-base “seriam um pouco estranhos”; 25 pontos-base não são problema. Um rendimento de 5,3% para o prazo de 10 anos é um nível que os fundamentos conseguem suportar (atualmente 4,94%). Uma alta de Natal precisa de dois catalisadores: um IPO da Anthropic e o balanço da Micron em meados de dezembro. 5:30
Contexto e observações
Drew Pettit discute o CPI de outubro, as declarações de Waller e a investigação da Nvidia no Schwab Network, além de apresentar conselhos para operar taticamente com IA. Nota sobre a cobertura das legendas: o vídeo tem 218 segmentos de legenda com marcação de tempo, abrangendo 0:00–6:53 (duração total de 6:53), com cobertura integral do vídeo. As opiniões e marcações de tempo do artigo são relatadas com base nas legendas originais; cada marcação indica o início do segmento de fala correspondente. Nota sobre o horário de publicação: a publicação ocorreu por volta de 08:10 de 2026-11-11, horário de Hong Kong, convertido do tempo relativo exibido pelo YouTube no momento da coleta, com precisão de horas.