A oferta de vídeos em primeira pessoa aumenta e os preços caem, mas os dados de teleoperação têm maior taxa de aproveitamento, e sua coleta é limitada por equipamentos e capacidade. O Nomura acredita que o valor no curto prazo está mais concentrado na validação e integração de dados e na coleta de dados de contato.
A Zheshang Securities está otimista com a demanda por coleta de dados para treinamento de robôs e com empresas da cadeia do setor que já têm pedidos; a Huatai Securities vê melhora nos negócios de leite líquido e leite em pó da Yili, mas afirma que a maior carga tributária reduziu sua margem líquida nos três primeiros trimestres.
A demanda por dados para IA incorporada impulsiona os serviços de coleta, enquanto a IA em dispositivos é limitada pelo tamanho dos modelos e pela largura de banda da memória. As avaliações institucionais sobre laticínios e sobre farmácias e medicina tradicional chinesa concentram-se, respectivamente, na melhora cíclica e no posicionamento defensivo.
Modelos de fronteira estão aumentando a capacidade dos robôs de se adaptar a novas tarefas, mas a percepção de alta precisão, o controle em tempo real e a coleta de dados ainda limitam a comercialização. O Goldman Sachs acredita que a vantagem competitiva dos robôs dependerá cada vez mais da integração entre hardware e software, enquanto sensores e coleta de dados nos elos iniciais da cadeia poderão se beneficiar mais cedo.
A Agibot lançou um mecanismo de dados para pré-treinamento de robôs. Testes mostram que ele pode multiplicar por mais de 40 os dados efetivos de treinamento. A Huayuan Securities considera que as barreiras competitivas dos provedores de dados vão se estender da coleta à conversão de ações e à infraestrutura de treinamento.
A Guosheng Securities está otimista com a demanda por coleta de dados de IMU gerada pelo treinamento de robôs, enquanto a Changjiang Securities se concentra nas vantagens de custo das siderúrgicas; a disputa pelo ponto de acesso à IA nos dispositivos se intensifica, e a redução dos custos de produção audiovisual desloca valor para a propriedade intelectual e a distribuição.
A Industrial Securities avalia que ainda há uma distância entre a produção em massa de robôs humanoides e a maturidade da inteligência incorporada, e que dados de ambientes reais podem se tornar um recurso escasso para avanços na IA física. A estimativa da cadeia industrial de um mercado de coleta de dados superior a 60 bilhões de yuans depende de duas premissas: o tamanho do mercado de hardware robótico em 2030 e a participação da coleta de dados nos custos.
