O J.P. Morgan vê os investimentos em máquinas-ferramenta e semicondutores como suporte à automação em Taiwan, mas reduziu suas projeções de lucro para as montadoras chinesas; os resultados das empresas também mostram que o crescimento da receita e a melhora da qualidade dos lucros nem sempre caminham juntos.
Os motores de crescimento de quatro setores industriais estão se diferenciando: a IA física depende da coleta de dados reais, os conectores ópticos já contam com o suporte de resultados e pedidos, os refrigerantes dependem das restrições de cotas para estabilizar os preços e a expansão internacional dos automóveis passa da corrida pelas exportações para a produção local.
A Nomura acredita que o mercado automotivo dos EUA permanecerá relativamente forte no curto prazo, mas a demanda efetiva já superou o nível indicado pelos indicadores macroeconômicos. Nos resultados das montadoras japonesas, será preciso observar como os custos das matérias-primas se refletem nos lucros, enquanto as políticas europeias de fabricação local podem aumentar a pressão sobre a Mazda.
O Goldman Sachs reduziu suas projeções de lucro devido ao enfraquecimento da demanda interna e ao aumento dos custos tributários. BYD e NIO se beneficiam de novos produtos e da melhora do mix de produtos, enquanto XPeng, Li Auto e Hesai enfrentam pressão sobre as margens brutas ou os gastos com P&D; o crescimento das vendas não necessariamente gera crescimento dos lucros.
