Программа и гость

В эфире Schwab Network главный инвестиционный стратег Roundhill Investments Дрю Петтит обсуждает CPI за октябрь и расследование в отношении Nvidia. Оригинальное название на английском: Drew Pettit on Hot October CPI, NVDA Investigation, AI Opportunities Ahead.

Ключевые тезисы

  • CPI и выступление Уоллера положили конец нарративу «Златовласка + снижение ставок». Акции малой капитализации сначала выросли на утренних торгах, но затем отдали большую часть подъема; среда растущих ставок наиболее неблагоприятна для акций малой капитализации. 0:38
  • Рынок перепродан, но не дешев. Минимум прошлого четверга уже учитывал медвежий сценарий (прогнозы прибыли на следующие пять лет были снижены на 10%), однако ожидания роста остаются высокими, а отчетность за этот квартал, «честно говоря, довольно посредственная». 1:29
  • Nvidia представляет собой новый ESG-риск, связанный с «шпионажем в сфере ИИ, безопасностью и защитными механизмами». Расследования, ФБР и слушания в Конгрессе будут продолжаться месяцами. Пока что ИИ — это история «докажите мне», а AMD и Broadcom уже получили выгоду. 2:29
  • С точки зрения стратегии не следует полностью избавляться от вложений в ИИ — нужно торговать тактически: проводить ребалансировку при резких подъемах и наращивать позиции при резких спадах. Выделить 5% на высокобета-направления, такие как память, фотоника и новые облачные компании, а также дополнить портфель капиталоемкими акциями для хеджирования. 4:00
  • 50 базисных пунктов «будет немного странно», 25 базисных пунктов — нормально. Доходность 10-летних облигаций на уровне 5,3% — это уровень, который выдерживают фундаментальные показатели (сейчас 4,94%). Для рождественского ралли нужны два катализатора: IPO Anthropic и отчетность Micron в середине декабря. 5:30

Контекст и примечания

В эфире Schwab Network Дрю Петтит обсуждает CPI за октябрь, выступление Уоллера и расследование в отношении Nvidia, а также дает рекомендации по тактической торговле активами, связанными с ИИ. Примечание о полноте субтитров: в видео 218 сегмента субтитров с временными метками, охватывающих 0:00–6:53 (общая продолжительность 6:53), то есть все видео. Мнения и временные метки в статье переданы по оригинальным субтитрам; каждая временная метка обозначает начало соответствующего фрагмента речи. Примечание о времени публикации: публикация состоялась примерно в 08:10 2026-11-11 по гонконгскому времени; время пересчитано на основе относительного времени, отображавшегося на YouTube при получении данных, с точностью до часа.

Ссылки на источники