J.P. Morgan считает, что инвестиции в станкостроение и полупроводники поддерживают автоматизацию на Тайване, но снизил прогнозы прибыли китайских автопроизводителей; отчётность компаний также показывает, что рост выручки и улучшение качества прибыли не всегда происходят одновременно.
Драйверы роста четырёх отраслей расходятся: физический ИИ зависит от сбора данных из реального мира, оптические разъёмы уже подкреплены финансовыми результатами и заказами, цены на хладагенты поддерживают квотные ограничения, а зарубежная экспансия автопроизводителей переходит от наращивания экспорта к локальному производству.
По мнению Nomura, автомобильный рынок США в краткосрочной перспективе останется относительно сильным, однако фактический спрос уже превысил уровень, на который указывают макроэкономические показатели. В отчетности японских автопроизводителей важно проследить, как затраты на сырье отражаются на прибыли, а европейская политика локального производства может усилить давление на Mazda.
Goldman Sachs снизил прогнозы прибыли из-за ослабления внутреннего спроса и роста налоговых издержек. BYD и NIO выигрывают от новых продуктов и улучшения структуры продаж, тогда как XPeng, Li Auto и Hesai сталкиваются с давлением на валовую маржу или расходами на НИОКР; рост продаж не обязательно ведет к росту прибыли.
